Global Views เจาะเทรนด์ลงทุนหุ้นโลก จากวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ สู่โอกาสทองยุค AI

โดย SET

5 Min Read

7 เมษายน 2569

12 views

In Focus

ท่ามกลางความผันผวนของสถานการณ์โลก นักลงทุนควรทำอย่างไร? สรุปมุมมองเชิงลึกจากเสวนาพิเศษ “Global Views : เจาะเทรนด์ลงทุนหุ้นโลก” โดย คุณสรพล วีระเมธีกุล บมจ. หลักทรัพย์ กสิกรไทย และ คุณกิตติศักดิ์ โควินท์ทวีวัฒน์ เจ้าของเพจ Billionaire VI จากงาน “เจาะ DR Universe : เปิดจักรวาลลงทุนหุ้นนอก” ที่จะมาวิเคราะห์และหาโอกาสจากสถานการณ์ท่ามกลางความผันผวนนี้

ท่ามกลางความผันผวนของสถานการณ์โลก นักลงทุนควรทำอย่างไร?

สรุปมุมมองเชิงลึกจากเสวนาพิเศษ “Global Views : เจาะเทรนด์ลงทุนหุ้นโลก”

โดย

คุณสรพล วีระเมธีกุล บมจ. หลักทรัพย์ กสิกรไทย

คุณกิตติศักดิ์ โควินท์ทวีวัฒน์ เจ้าของเพจ Billionaire VI

จากงาน “เจาะ DR Universe : เปิดจักรวาลลงทุนหุ้นนอก” ที่จะมาวิเคราะห์และหาโอกาสจากสถานการณ์ท่ามกลางความผันผวนนี้

รับชมคลิปเต็มย้อนหลังได้ที่ YouTube: SET Thailand

คลิกเลย : >>> https://s.setth.org/ozs

ติดตามสถานการณ์ตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด

เอเชียรับศึกหนัก : เอเชียคือภูมิภาคที่เปราะบางที่สุด เนื่องจากพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันและก๊าซสูง เมื่อเกิดความไม่สงบ ตลาดหุ้นเอเชียรวมถึงตลาดหุ้นไทยและเกาหลีใต้จึงร่วงแรง และเงินลงทุนต่างชาติ (Fund Flow) ไหลออกอย่างชัดเจนจึงต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดโดยเฉพาะกลุ่มประเทศที่พึ่งพิงน้ำมันในการขับเคลื่อน GDP

สหรัฐฯ กระทบทางอ้อม : สหรัฐฯ มี Shale Oil เป็นของตนเองจึงไม่เดือดร้อนเรื่องแหล่งพลังงาน แต่จะได้รับผลกระทบผ่านเงินเฟ้อ (CPI) ที่อาจปรับตัวสูงขึ้นตามราคาพลังงาน ส่งผลให้ Fed อาจเลื่อนการลดดอกเบี้ยออกไป (อาจเป็นเดือนธันวาคม และลดเพียงครั้งเดียว) ซึ่งจะกดดัน Valuation หุ้นสหรัฐฯ ทำให้ต้องติดตามการลดอัตราดอกเบี้ยที่จะส่งผลต่อราคาหุ้นสหรัฐฯ

น้ำมัน : ปริมาณน้ำมันสำรองของประเทศในเอเชียรองรับได้ประมาณ 45-60 วัน หากยืดเยื้อจะส่งผลกระทบรุนแรงขึ้น

วิกฤตคือโอกาสของนักลงทุนระยะยาว

สถิติในอดีตบอกว่าตลาดหุ้นมักตกใจและปรับตัวลงระยะสั้นแต่สามารถฟื้นกลับมาเสมอ ไม่ว่าจะเป็นสงครามโลกครั้งที่ 1 ครั้งที่ 2 หรือแม้แต่สงครามอ่าวเปอร์เซีย ตลาดหุ้นจะปรับตัวลงสั้น ๆ เช่น S&P500 อาจลงประมาณ 5% แต่ท้ายที่สุดก็จะฟื้นตัวกลับมาเมื่อสถานการณ์ชัดเจน

ดังนั้น นักลงทุนควรใช้โอกาสนี้ในการลงทุนอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์ และใช้ช่วงที่ตลาดปรับฐานในการเข้าซื้อหุ้นคุณภาพดีในราคาที่ถูกลงและมีความปลอดภัย (Margin of Safety) เพราะตลาดหุ้นมักมองข้ามความขัดแย้งไปยังจุดสิ้นสุดที่ชัดเจนกว่าเสมอ

ธีมลงทุนแห่งอนาคต

AI & Reshoring

- หุ้นกลุ่ม AI ในยุคนี้ต่างจากยุคดอทคอม (ปี 2000) เพราะมีเม็ดเงินลงทุนจริง สามารถสร้างกระแสเงินสด กำไรต่อหุ้น (EPS) และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) ได้เป็นรูปธรรม รวมถึงถูกนำไปใช้จริงในระดับองค์กรแทบทุกสายงาน

- สหรัฐฯ ได้บทเรียนว่า “ค่าเสียโอกาส แพงกว่า ค่าแรง” จากวิกฤตกำแพงภาษี ต้นทุนค่าขนส่ง การขาดแคลนพลังงาน และความเสี่ยงในการส่งมอบงานไม่ได้ สหรัฐฯ จึงดึงฐานการผลิตกลับประเทศ (Reshoring) ผ่านนโยบาย IRA และ CHIPS Act ทำให้เกิดโอกาสลงทุนในหุ้น AI กลุ่มต้นน้ำอุตสาหกรรม รวมถึงการเติบโตของ Data Center ส่งผลต่อเนื่องไปยังความต้องการใช้ไฟฟ้าที่ก้าวกระโดด โอกาสลงทุนในหุ้นโครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าจึงเพิ่มขึ้น

Social Commerce เทรนด์รวมตัวกันระหว่างธุรกิจ E-Commerceและ Social Platform