ลดความเสี่ยง เลี่ยงขาดทุน ด้วยหุ้นเบต้าต่ำ ปันผลสูง

โดย ฐิติเมธ โภคชัย ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
2 Min Read
26 พฤศจิกายน 2563
15.215k views
TSI_Article_079_Inv_Thumbnail
Highlights
  • ค่าเบต้า (Beta) เป็นตัวสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของราคาหุ้นว่าตัวไหนเสี่ยงมากเสี่ยงน้อยกว่ากัน

  • ค่าเบต้าต่ำ = ราคาหุ้นมีผันผวนน้อยกว่าตลาด

  • ช่วงตลาดหุ้นผันผวน การเลือกลงทุนใน “หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำ” จะช่วยลดแรงกดดันต่อความผันผวนของตลาดหุ้นได้ ยิ่งถ้าเป็น “หุ้นที่จ่ายเงินปันผลดีและจ่ายสม่ำเสมอ” ด้วยแล้ว อย่าปล่อยให้หลุดมือ เพราะนั่นคือ ขุมทรัพย์ชั้นดีที่จะสร้างผลตอบแทนในรูปเงินปันผลให้แก่นักลงทุนในระยะยาว

ในช่วงที่เศรษฐกิจยังคงซบเซาและตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง นักลงทุนส่วนใหญ่จะหันไปหาหุ้นที่จ่ายปันผลดี (Dividend Stock) แม้ว่าหุ้นกลุ่มนี้จะไม่ค่อยหวือหวาในแง่ของการเปลี่ยนแปลงด้านราคาก็ตาม แต่จะมีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ นอกจากนี้ นักลงทุนจะเลือกหุ้นปันผลที่มีค่าเบต้า (Beta) ต่ำๆ เพื่อช่วยลดแรงกดดันต่อความผันผวนของตลาดหุ้น


“ค่าเบต้า”
เป็นตัวชี้วัดเชิงปริมาณของความผันผวนของราคาหุ้นนั้นๆ เทียบกับดัชนีตลาดหุ้นโดยรวม ตามคำนิยาม ดัชนีตลาดหุ้นจะมีค่าเบต้าเท่ากับ 1 และค่าเบต้าของหุ้นแต่ละตัวจะมีการจัดอันดับตามการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นที่เบี่ยงเบนไปมากหรือน้อย เมื่อเทียบกับดัชนีตลาดหุ้น


ดังนั้น หุ้นที่มีค่าเบต้ามากกว่า 1 จะมีความผันผวนมากกว่าตลาดหุ้นโดยรวม พูดง่ายๆ คือ มีความเสี่ยงสูง แต่ก็มีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงด้วยเช่นกัน ขณะที่หุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำกว่า 1 จะมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดหุ้นโดยรวม ซึ่งตามปกติแล้วจะมีความเสี่ยงน้อย และมีโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่าจากกำไรส่วนต่างของราคาหุ้น จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตลงทุน แต่ไม่ชอบให้หุ้นมีการเคลื่อนไหวของราคาสูงมากนัก

TSI_Article_079_Inv_ลดความเสี่ยง เลี่ยงขาดทุน ด้วยหุ้นเบต้าต่ำ ปันผลสูง_01

เงื่อนไขในการคัดกรอง

  1. ค่าเบต้าไม่เกิน 1 (ข้อมูล ณ วันที่ 22 ตุลาคม 2563)
  2. อัตราเงินปันผลตอบแทนไม่ต่ำกว่า 8% ขึ้นไป (ข้อมูล ณ วันที่ 22 ตุลาคม 2563)
  3. อัตราเงินปันผลตอบแทนมากกว่า 5% ตลอด 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2558 - 2562)
  4. กำไรสุทธิเป็นบวก (ไม่เคยขาดทุน) ตลอด 5 ปีที่ผ่านมา (ปี 2558 - 2562)


หุ้นปันผลส่วนใหญ่มักจะมีค่าเบต้าต่ำ นั่นหมายถึง หุ้นกลุ่มนี้มีแนวโน้มที่การเปลี่ยนแปลงด้านราคาจะลดลงน้อยกว่าตลาดหุ้นโดยรวมในภาวะที่ตลาดหุ้นมีการชะลอตัว ดังนั้น สิ่งสำคัญที่จะต้องทราบ คือ หุ้นกลุ่มนี้เป็นหุ้นที่มีความปลอดภัย (Defensive Stock) ซึ่งมักจะอยู่ในกลุ่มที่มีความสำคัญต่อการดำรงชีวิตประจำวัน หรือปัจจัย 4 ทำให้เป็นธุรกิจที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ ภายใต้ภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซา


สำหรับผู้ที่สนใจเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้น และกำลังมองหาโอกาส แต่ไม่รู้ว่าจะเริ่มต้นอย่างไร สามารถเรียนรู้เพิ่มเติม ผ่าน e-Learning หลักสูตร “ลงทุนหุ้นฉบับมือใหม่” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่

หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

 

แท็กที่เกี่ยวข้อง: