จัดพอร์ตลงทุน ฝ่าวิกฤติสงครามการค้า

ในยุคที่สงครามการค้าและความผันผวนทางเศรษฐกิจกลายเป็นความท้าทายหลักของนักลงทุนทั่วโลก การจัดการพอร์ตการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพไม่เพียงแต่เป็นทักษะที่จำเป็น แต่ยังเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จทางการเงินในระยะยาว โดยปี 2568 มีหลายประเด็นที่นำมาซึ่งความไม่แน่นอน โดยเฉพาะอย่างยิ่งประเด็นเกี่ยวกับนโยบายภาษี (Tariff) ของสหรัฐอเมริกา หรือมาตรการภาษีตอบโต้ (Reciprocal Tariff)  ที่ส่งผลกระทบต่อการค้าระหว่างประเทศและห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ดังนั้น การวางแผนพอร์ตการลงทุนท่ามกลางสถานการณ์ไม่แน่นอน จึงต้องอาศัยความเข้าใจตลาด การคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจ รวมถึงความยืดหยุ่นปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์ จะช่วยให้สามารถฝ่าฟันวิกฤติสงครามการค้าและความท้าทายอื่น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

ปี 2568 นำมาซึ่งสถานการณ์ที่ท้าทายสำหรับนักลงทุน เนื่องจากปัจจัยสำคัญหลายประการที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและการลงทุนทั่วโลก นักลงทุนนอกจากจะต้องปรับตัวเพื่อรับมือกับความเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นแบบไม่คาดคิดแล้ว ยังต้องวางแผนพอร์ตการลงทุนที่สามารถต้านทานความผันผวนของตลาดได้ โดยเหตุผลหลักว่าทำไมการปรับกลยุทธ์การลงทุนถึงเป็นสิ่งจำเป็นในปีนี้ มีดังนี้

ปี 2568 นับเป็นอีกครั้งที่เศรษฐกิจโลกต้องเผชิญกับภาวะไม่แน่นอน เช่น ความผันผวนในตลาดพลังงาน การปรับนโยบายดอกเบี้ยของประเทศเศรษฐกิจหลัก ความขัดแย้งทางการค้า ซึ่งหนึ่งในประเด็นที่ต้องจับตามอง คือ นโยบายภาษี ที่รัฐบาลหลายประเทศอาจนำมาใช้เพื่อสร้างความได้เปรียบทางการค้าและส่งเสริมการผลิตในประเทศ

การเก็บภาษีนำเข้าไม่ได้ส่งผลเพียงแค่ราคาสินค้าที่สูงขึ้นสำหรับผู้บริโภค แต่ยังส่งผลต่อหุ้นของบริษัทที่พึ่งพาวัสดุหรือสินค้าที่นำเข้าจากต่างประเทศ การเพิ่มภาษีนำเข้าอาจทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น ส่งผลโดยตรงต่อกำไรและราคาหุ้นของบริษัทในอุตสาหกรรมนั้น ๆ

• ตราสารทุน ผสมผสานหุ้นขนาดใหญ่ ขนาดเล็ก หุ้นเติบโต และหุ้นมูลค่า เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความมั่นคงและโอกาสในการเติบโต
• การลงทุนในตราสารหนี้ เพิ่มพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้เอกชนเพื่อสร้างรายได้และลดความผันผวน
• สินค้าโภคภัณฑ์ ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อด้วยการลงทุนในทองคำ น้ำมัน หรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ
• อสังหาริมทรัพย์ ลงทุนผ่าน REITs หรือลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยตรงเพื่อสร้างรายได้และมูลค่าระยะยาว

กระจายการลงทุนในหลากหลายภาคธุรกิจ เช่น เทคโนโลยี สาธารณสุข พลังงาน และสินค้าอุปโภคบริโภค เพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะภาคธุรกิจและรับโอกาสการเติบโตในด้านต่าง ๆ เช่น AI พลังงานหมุนเวียน และนวัตกรรมด้านสุขภาพ

ใช้กองทุนดัชนีหรือ ETFs เพื่อให้ได้การกระจายการลงทุนที่มีประสิทธิภาพด้านต้นทุนครอบคลุมหลายภาคส่วนและภูมิภาค

ปรับพอร์ตการลงทุนตามสภาวะตลาด เช่น เพิ่มสัดส่วนพันธบัตรในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว หรือเพิ่มการลงทุนในภาคธุรกิจที่มีการเติบโตในช่วงตลาดขาขึ้น

ทบทวนพอร์ตการลงทุนเป็นระยะเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์ การปรับสมดุลช่วยรักษาการกระจายการลงทุนเมื่อมูลค่าตลาดเปลี่ยนแปลงตามเวลา

การจัดการพอร์ตการลงทุนในปี 2568 จำเป็นต้องใช้แนวทางเชิงกลยุทธ์ที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงิน ระยะเวลาการลงทุน และระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ สำหรับขั้นตอนการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนสำหรับปี 2568 มีดังนี้

• กระจายการลงทุนในหุ้น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสินทรัพย์ทางเลือก เพื่อลดความเสี่ยงจากการตกต่ำของตลาดใดตลาดหนึ่ง
• พิจารณาลงทุนในกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) เพื่อรายได้ที่มั่นคงและโอกาสการเติบโต โดยไม่ต้องบริหารจัดการอสังหาริมทรัพย์โดยตรง

• ประเมินระดับความเสี่ยงที่สามารถรับได้ทั้งด้านอารมณ์และการเงิน นักลงทุนที่อายุน้อยอาจเน้นการลงทุนในหุ้น ในขณะที่ผู้เกษียณอาจชอบพันธบัตรหรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผล
• จัดพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของตัวเอง ไม่ว่าจะเป็นระยะสั้นหรือการเติบโตระยะยาว

• ใช้โมเดลการจัดสรรสินทรัพย์แบบสมดุล (เช่น หุ้น 60% พันธบัตร 30% เงินสด 10%) และปรับสมดุลประจำปีเพื่อรักษาสัดส่วน
• เพื่อความยืดหยุ่น อาจพิจารณาการจัดสรรแบบไดนามิกโดยปรับการลงทุนตามสภาวะตลาด

• ลงทุนในภาคส่วนที่มีการเติบโตสูง เช่น เทคโนโลยี ปัญญาประดิษฐ์ และพลังงานสีเขียว เพื่อผลตอบแทนที่สูงขึ้น
• ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อด้วยสินทรัพย์ประเภทอสังหาริมทรัพย์หรือพันธบัตรที่ปรับตามอัตราเงินเฟ้อ

• ลงทุนด้วยจำนวนเงินที่กำหนดอย่างสม่ำเสมอ เพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดและสร้างวินัยในการลงทุน

• ทบทวนพอร์ตการลงทุนทุกไตรมาส เพื่อระบุสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าเกณฑ์หรือโอกาสใหม่ ๆ
• การปรับสมดุลช่วยให้พอร์ตการลงทุนสอดคล้องกับกลยุทธ์เดิม เพื่อความสามารถในการทำกำไรระยะยาว

การจัดพอร์ตการลงทุนในปี 2568 จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยความเสี่ยงและโอกาสที่หลากหลาย โดยเฉพาะผลกระทบจากสงครามการค้าและนโยบายภาษีระหว่างประเทศ นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม ผ่านการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท ทั้งหุ้น ตราสารหนี้ และสินทรัพย์ทางเลือก เช่น REITs และอสังหาริมทรัพย์, การใช้เครื่องมือการลงทุนอย่าง ETFs จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการกระจายความเสี่ยงและลดต้นทุนการลงทุน

นอกจากนี้ การติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิดและการปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง จะช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษาเสถียรภาพของพอร์ตและสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว

เรียนรู้แนวทางการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคที่มีผลต่อการลงทุนรายกลุ่มอุตสาหกรรม พร้อมเจาะลึกเทคนิคในการจับจังหวะเปลี่ยนกลุ่มลงทุน เพื่อเพิ่มโอกาสทำกำไรจากการลงทุน สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “Sector Rotation” ได้ฟรี!