โอกาสลงทุนหุ้นไต้หวัน ด้วย DR ในตลาดหุ้นไทย

ท่ามกลางความผันผวนของเศรษฐกิจโลกในปี 2567 และความตึงเครียดทางการค้าโลกอาจทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ กลับเข้าสู่ทำเนียบขาวในฐานะประธานาธิบดี สหรัฐอเมริกาในวันที่ 20 มกราคมที่ผ่านมา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน การบริโภคภาคเอกชน และตลาดหุ้นในไต้หวัน

ด้วยเหตุนี้ Cathay Financial บริษัทการเงินชั้นนำของไต้หวัน จึงได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของ GDP ไต้หวันปี 2568 เป็น 1.6 - 3.6% (ลดลงเล็กน้อยจาก 1.8 - 3.7%) ขณะที่ยังคงประมาณการการเติบโตเฉลี่ยที่ 2.8% ไว้เท่าเดิม โดยปัจจัยสำคัญที่น่าจับตามอง คือ การเติบโตของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่เชื่อมโยงกับเทรนด์ AI ซึ่งไต้หวันครองความเป็นผู้นำในตลาดโลก

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเสี่ยงจากนโยบายการค้าของสหรัฐอเมริกา ภายใต้การนำของประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ แต่นโยบายการเงินที่มีเสถียรภาพของธนาคารกลางไต้หวัน และการควบคุมเงินเฟ้อที่มีประสิทธิภาพ จะช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ทำให้ตลาดหุ้นไต้หวันเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตลงทุนระยะยาว

คาดว่า GDP ของไต้หวันจะเติบโตประมาณ 2.8% ในปี 2568 ซึ่งเป็นการคาดการณ์ที่ค่อนข้างระมัดระวัง เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่สูงกว่า โดยการเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากความต้องการในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมีความสำคัญต่อการส่งออกของไต้หวัน

ปี 2568 ไต้หวันมีแผนที่จะเปิดตลาดสำหรับกองทุน ETFs ที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก (Active ETFs) และกองทุน ETFs ที่แบ่งระดับความเสี่ยงแบบตามสัดส่วนสินทรัพย์เสี่ยง (Multi-Asset ETFs) เพื่อปรับปรุงผลิตภัณฑ์และให้ทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ซึ่งการเปิดตลาดนี้จะช่วยเพิ่มความน่าสนใจของตลาดหุ้นไต้หวัน

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโอกาสที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการพัฒนาที่ยั่งยืนคาดว่าจะกระตุ้นการลงทุนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งการเติบโตนี้จะช่วยสนับสนุนการส่งออกและการลงทุนในปี 2568

แม้ว่าจะมีโอกาสในการเติบโต แต่ยังมีความเสี่ยงจากนโยบายการค้าที่เข้มงวดของสหรัฐอเมริกา ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและกิจกรรมทางเศรษฐกิจในไต้หวัน

ดัชนีตลาดหุ้นไต้หวัน (TWSE) มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น โดยคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 22,235.78 จุดในไตรมาส 1 ปี 2568

โดยรวมแล้ว ตลาดหุ้นไต้หวันในปี 2568 มีศักยภาพในการดึงดูดนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านเทคโนโลยีและกองทุน ETFs ที่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง โดยสิ้นปี 2567 มีกองทุน ETFs ที่ซื้อขายบนกระดานตลาดหุ้นไต้หวันจำนวน 181 กองทุน โดยกองทุนที่ได้รับความนิยม ได้แก่ กองทุนที่ติดตามดัชนีหุ้นไต้หวัน กองทุนหุ้นปันผล กองทุนตามกระแสและกองทุนตามกลุ่มอุตสาหกรรม 

ปัจจุบัน นอกจากนักลงทุนรายย่อยจะลงทุนกองทุน ETFs ไต้หวัน ผ่านโบรกเกอร์ที่ตัวเองเปิดบัญชีซื้อขาย ก็สามารถลงทุนผ่านตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือ DR (Depositary Receipt) ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น ETFs ไต้หวัน ผ่านตลาดหุ้นไทยได้อีกด้วย

โดยสิ่งที่นักลงทุนควรรู้ก่อนลงทุน DR มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น ETFs เริ่มจากพิจารณาจากขนาดของ ETFs / สภาพคล่อง และค่าธรรมเนียมการจัดการของ ETFs อ้างอิงนั้น (DR ไม่มีการเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการอีกต่อหนึ่ง)

นอกจากนี้ อาจพิจารณาปัจจัยด้านเวลาเปิดทำการของตลาดหลักทรัพย์ที่หลักทรัพย์อ้างอิงนั้นจดทะเบียนด้วย เนื่องจากอาจส่งผลต่อสภาพคล่องของ DR ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ไทยได้ ซึ่งปัจจุบัน DR ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น ETFs ไต้หวัน ที่จดทะเบียนและซื้อขายผ่านตลาดหุ้นไทย มี 3 ตัว

DR “TAIWAN19” อ้างอิง Yuanta/P-shares Taiwan Top 50 ETF (0050.TW) บริหารกองทุนโดย Yuanta Securities Inv Trust เป็นกองทุน ETFs ที่มีมูลค่าสินทรัพย์มากที่สุดในไต้หวันราว 4.17 แสนล้านบาท และมีการซื้อขายต่อวันมากที่สุด เน้นการลงทุนหุ้นเทคโนโลยีกว่า 80% ทั้ง TSMC, Foxconn, MediaTek, Quanta Computer, ASUS ต่างดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตชิป ที่ทำการค้ากับบริษัท Tech ชื่อดังทั่วโลกอย่าง Apple, Google, Xiaomi, Sony และ Microsoft เป็นต้น

1. ผลการดำเนินงาน ในช่วงปี 2567 มีการเติบโตถึง 47.14% แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ในไต้หวัน

2. โครงสร้างและการลงทุน Yuanta/P-shares Taiwan Top 50 ETF ลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในไต้หวัน โดยเน้นไปที่หุ้นเทคโนโลยี เช่น TSMC, Foxconn, และ MediaTek ถือเป็นบริษัทที่มีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีระดับโลก

3. มูลค่าสินทรัพย์รวม (AUM) Yuanta/P-shares Taiwan Top 50 ETF มีมูลค่าสินทรัพย์รวมประมาณ 4,139.33 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน ทำให้เป็นหนึ่งในกองทุน ETFs ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในไต้หวัน

4. การจ่ายเงินปันผล มีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ โดยล่าสุดเมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2567 จ่ายเงินปันผลที่ 1.0 ล้านดอลลาร์ไต้หวันต่อหน่วย ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากการลงทุน (การจ่ายเงินปันผลของ DR อาจมีการหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น การจ่ายเงินปันผลในอดีตไม่ได้รับประกันการจ่ายปันผลของ DR ในอนาคต และการจ่ายปันผลของ DR ต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง)

5. แนวโน้มในอนาคต ด้วยแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่เพิ่มขึ้น คาดว่า Yuanta/P-shares Taiwan Top 50 ETF จะยังคงมีประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในปี 2568

DR “TAIWANAI13” เป็น DR ที่ลงทุนในกองทุน KGI Taiwan Premium Selection AI 50 ETF (00952.TW) บริหารกองทุนโดย KGI Securities Investment Trust มุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นจำนวน 50 บริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงในตลาดหลักทรัพย์ไต้หวัน โดยคัดเลือกจากบริษัทที่มีรายได้หลักจากธุรกิจ AI ซึ่งรวมถึงบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการสร้างและรวบรวมฐานข้อมูล การผลิตอุปกรณ์ชิป การพัฒนาอัลกอริทึม และการนำ AI ไปประยุกต์ใช้ในผลิตภัณฑ์และบริการต่าง ๆ

1. ผลตอบแทน ในปี 2566 กองทุนนี้มีผลตอบแทนสูงถึง 60.9% และในปี 2567 มีผลตอบแทนอยู่ที่ 22.6% แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งในช่วงเวลาที่ผ่านมา

2. เน้นการลงทุนใน AI กองทุนนี้มุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยแบ่งการลงทุนออกเป็น 4 เสาหลัก ได้แก่ Data, Computing Power, Algorithms และ Applications ซึ่งช่วยให้กองทุนสามารถเข้าถึงโอกาสในการเติบโตจากการพัฒนาเทคโนโลยี AI

3. ความนิยมจากนักลงทุน ด้วยการเติบโตของอุตสาหกรรม AI และความสำคัญของไต้หวันในซัพพลายเชนของเทคโนโลยี ทำให้ KGI Taiwan Premium Selection AI 50 ETF ได้รับความสนใจจากนักลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนที่มองหาโอกาสการลงทุนในเทคโนโลยีที่มีศักยภาพสูง

DR “TAIWANHD13” เป็น DR ที่ลงทุนในกองทุน KGI Taiwan Premium Selection High Dividend 30 ETF (00915.TW) บริหารกองทุนโดย KGI Securities Investment Trust โดยเน้นการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่จำนวน 30 ตัวที่มีผลกำไรดีและจ่ายเงินปันผลสูงอย่างต่อเนื่องในตลาดหุ้นไต้หวัน คัดเลือกหุ้นที่มีมูลค่าตลาดสูงและมีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่มั่นคง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน

1. โครงสร้างพอร์ตลงทุน พอร์ตของกองทุนประกอบไปด้วยหุ้นจากหลายกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีที่มีสัดส่วนถึง 42.1% และกลุ่มธุรกิจการเงินที่มีสัดส่วนประมาณ 28.2% นอกจากนี้ยังมีการกระจายการลงทุนไปยังอสังหาริมทรัพย์และกลุ่มอื่น ๆ เพื่อเพิ่มความหลากหลายและลดความเสี่ยง

2. ผลตอบแทน กองทุนนี้ถือเป็นกองทุนที่ทำผลตอบแทนได้ดีที่สุดในบรรดากองทุนประเภทปันผลสูงในไต้หวัน โดยมีผลตอบแทน 60.9% ในปี 2566 และ 22.6% ในปี 2567

3. มูลค่าสินทรัพย์รวม (AUM) กองทุนนี้มีมูลค่าสินทรัพย์รวมประมาณ 299.28 ล้านดอลลาร์ไต้หวัน และมีนักลงทุนประมาณ 14.13 หมื่นคน

4. ผลตอบแทนและการจ่ายเงินปันผล กองทุนนี้ได้รับความนิยมเนื่องจากมีอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงถึง 12% ในปี 2567 และราคาหน่วยลงทุนปรับตัวขึ้นถึง 20% ทำให้เป็นกองทุนที่นักลงทุนไต้หวันให้ความสนใจอย่างมาก โดยล่าสุดได้จ่ายเงินปันผลในวันที่ 16 ตุลาคม 2567 ที่จำนวน 0.82 ดอลลาร์ไต้หวันต่อหน่วย

หมายเหตุ :
1. บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน 
2. ข้อมูลสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน TAIWAN19, TAIWANHD13 และ TAIWANAI13 ข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อมูลของ Underlying

สำหรับนักลงทุนมือใหม่หรือผู้ที่สนใจ อยากเรียนรู้และทำความเข้าใจการลงทุน DR ตลอดจนกลไกการเคลื่อนไหวของราคา วิธีการซื้อขาย กลยุทธ์ลงทุน และสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศ สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “ลงทุน DR ฉบับมือใหม่” ได้ฟรี!!!