เมื่อตลาดหุ้นเป็นเหมือนร้านจิ๊กซอว์ มุมมองการลงทุนที่เปลี่ยนชีวิต

โดย นารินทิพย์ ท่องสายชล ฝ่ายพัฒนาความรู้ผู้ลงทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
3 Min Read
25 ธันวาคม 2567
962 views
TSI_Article_651_Inv_Verapong Tam's life-changing investment perspective
Highlights
  • การลงทุนเปรียบเสมือนการต่อจิ๊กซอว์ชีวิต โดยต้องเริ่มจากการมองเห็นภาพใหญ่ (เป้าหมายชีวิต) ก่อน แล้วจึงเลือกชิ้นส่วน (หุ้น) ที่เหมาะสม ต้องเตรียมความรู้พื้นฐาน และพร้อมเรียนรู้จากความผิดพลาด

  • ความสำเร็จในการลงทุนต้องอาศัยการปรับตัวและมองหาโอกาสใหม่ ๆ อยู่เสมอ โดยมองภาพกว้างขึ้น และวิเคราะห์เชิงลึกมากขึ้น รวมถึงการเปิดใจรับสิ่งใหม่ ๆ

  • ความสำเร็จที่แท้จริงไม่ได้วัดจากผลตอบแทนทางการเงินเพียงอย่างเดียว แต่คือการบรรลุเป้าหมายในชีวิต โดยใช้การลงทุนเป็นเครื่องมือ ต้องอาศัยความกล้า ความอดทน และความเพียรพยายามในระยะยาว

ลองนึกภาพว่าชีวิตคุณคือจิ๊กซอว์ชิ้นใหญ่ แต่ละชิ้นส่วนคือความสำเร็จ ความสุข และความมั่งคั่งที่คุณปรารถนา แต่คุณจะต่อภาพนั้นให้สมบูรณ์ได้อย่างไร? บทความนี้จะพาไปดูมุมมองการลงทุนที่เปลี่ยนชีวิตของ คุณหลิน วีระพงษ์ ธัม อดีตนายกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่า (ประเทศไทย) นักลงทุนผู้มองตลาดหุ้นเป็นเสมือนร้านจิ๊กซอว์ยักษ์ ที่เต็มไปด้วยชิ้นส่วนมากมาย แต่ความสำเร็จไม่ได้ขึ้นอยู่กับการคว้าชิ้นส่วนใดชิ้นส่วนหนึ่ง แต่ต้องเริ่มต้นจากการเห็นภาพใหญ่ หรือเป้าหมายในชีวิตก่อน

ตลาดหุ้นคือร้านจิ๊กซอว์

คุณหลินเปรียบเทียบการลงทุนกับการต่อจิ๊กซอว์ โดยมองว่าตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเปรียบเสมือนร้านจิ๊กซอว์ขนาดใหญ่ ที่มีชิ้นส่วนมากมายให้เลือกสรร การลงทุนไม่ได้เริ่มต้นจากการเลือกหุ้นเพื่อหวังผลตอบแทน แต่เริ่มจากการกำหนดภาพอนาคตที่ต้องการ เช่นเดียวกับการเลือกภาพก่อนเริ่มต่อจิ๊กซอว์ ต้องมองเห็นภาพใหญ่ก่อนว่า เราอยากได้ชีวิตแบบไหน เช่น ต้องการมีอิสรภาพทางการเงิน หรือมีชีวิตหลังเกษียณที่ดี จากนั้นจึงค่อยเลือกชิ้นส่วน (หุ้น) ที่จะมาช่วยต่อภาพนั้นให้สมบูรณ์

 

โดยก่อนจะลงมือเลือกหุ้น คุณหลินเน้นย้ำถึงความสำคัญของการเตรียมความรู้พื้นฐาน ซึ่งเปรียบเสมือนการจัดกลุ่มชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ก่อนเริ่มต่อ คุณหลินเรียกขั้นตอนนี้ว่า “ชิ้นส่วนที่ 0” และห้องสมุดมารวย ตลาดหลักทรัพย์ฯ คือแหล่งเรียนรู้สำคัญของคุณหลิน เขาใช้เวลาอ่านหนังสือเกี่ยวกับทฤษฎีการลงทุน หลักการบัญชี ทฤษฎีการแข่งขัน และกลยุทธ์ธุรกิจ เพื่อสร้างความเข้าใจ และแยกแยะความรู้ต่าง ๆ เหมือนการแยกชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ตามสีและรูปทรง การลงทุนในช่วงเริ่มต้นจึงอาจดูช้าและเหนื่อยยาก แต่เป็นการสร้างรากฐานที่แข็งแกร่ง การเริ่มต้นด้วยความรู้ที่แน่นอนเปรียบเสมือนการวางรากฐานที่มั่นคง ก่อนจะเริ่มต่อจิ๊กซอว์ชิ้นแรก

 

ส่วนกระบวนการลงทุนเปรียบเสมือนการค่อย ๆ ต่อจิ๊กซอว์ บางครั้งอาจพบกับชิ้นส่วนที่ยากต่อการค้นหา หรือต่อเข้าไปแล้วไม่ลงตัว ซึ่งเหมือนกับการลงทุนที่อาจขาดทุน โดยมองว่าการขาดทุนเป็นบทเรียนสำคัญและเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการเรียนรู้ ยิ่งผ่านประสบการณ์มากเท่าไหร่ ก็ยิ่งเข้าใจกลไกการทำงานของตลาดหุ้นมากขึ้น และสามารถต่อจิ๊กซอว์ได้เร็วและแม่นยำขึ้น

 

และความสุขระหว่างทาง คือการค้นพบธุรกิจใหม่ ๆ หรือไอเดียการลงทุนใหม่ ๆ ที่ทำให้รู้สึกตื่นเต้นและมีแรงขับเคลื่อน ทำให้กระบวนการลงทุนที่ยาวนานกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจและท้าทาย เสมือนการค้นหาชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ที่หายากและสำคัญ ซึ่งเมื่อต่อเข้าไปแล้วจะทำให้ภาพใหญ่สมบูรณ์มากขึ้น

บทเรียนจากความล้มเหลว เมื่อจิ๊กซอว์ไม่ลงตัว

เส้นทางการลงทุนเปรียบเหมือนการต่อจิ๊กซอว์ชิ้นใหญ่ แม้วางแผนรอบคอบ เตรียมความรู้พื้นฐาน (“ชิ้นส่วนที่ 0”) อย่างดี ก็ยังอาจพบความท้าทาย เช่น ความผันผวนของตลาด ที่นำไปสู่การขาดทุน ซึ่งเปรียบได้กับการเจอชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ที่ไม่ลงตัว หรือหาตำแหน่งที่ถูกต้องไม่ได้ คุณหลิน ผู้มีประสบการณ์ลงทุนกว่า 20 ปี ได้เผชิญกับการขาดทุนถึง 50% และประสบการณ์ที่แม้กระทั่ง “พลาดหุ้น 10 เด้ง” ซึ่งแม้เจ็บปวด แต่กลับเป็นบทเรียนล้ำค่า ที่ตอกย้ำว่า ความไม่แน่นอนของตลาดเป็นเรื่องปกติ และนี่ไม่ใช่ความล้มเหลว แต่เป็นโอกาสทองในการเรียนรู้

 

คุณหลินไม่มองข้ามความล้มเหลว แต่ใช้มันเป็นครู เขาจดบันทึกความผิดพลาดใน “Worksheet” วิเคราะห์หาสาเหตุอย่างละเอียด เหมือนตรวจสอบชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ที่ไม่ลงตัวว่าเกิดจากอะไร เขาใช้ประสบการณ์ที่ได้เรียนรู้จากความผิดพลาด (เช่น การขาดทุนในวิกฤตซับไพรม์) เพื่อปรับกลยุทธ์และการลงทุนในอนาคต เขาไม่ได้แค่เรียนรู้จากความผิดพลาดครั้งนั้น ๆ แต่ยังเรียนรู้ที่จะรับมือกับความเสี่ยงและพัฒนาความเข้าใจในกลไกของตลาดหุ้นอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น เปรียบเหมือนการค่อย ๆ ปรับแต่งชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ จนได้ชิ้นส่วนที่ลงตัวและภาพใหญ่เริ่มชัดเจนขึ้นTop of Form

 

นอกเหนือจากการวิเคราะห์เชิงลึก คุณหลินเน้นย้ำถึงความสำคัญของกำลังใจและทัศนคติที่ดี การขาดทุนย่อมนำมาซึ่งความเครียด แต่การยอมแพ้ หรือการ “ปิดจอ” ไม่ใช่ทางออก เพราะความล้มเหลวเป็นส่วนหนึ่งของการเรียนรู้ เขาเปรียบการยอมแพ้ เป็นเหมือนการทิ้งจิ๊กซอว์ชิ้นสำคัญ ทำให้ภาพไม่สมบูรณ์ เขาจึงเน้นย้ำถึงความสำคัญของกำลังใจ  การรักษาจิตใจให้พร้อมสู้ต่อไป และการมองวิกฤตเป็นโอกาส เพื่อเรียนรู้และพัฒนาตัวเอง นี่คือหัวใจสำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนก้าวผ่านอุปสรรคต่าง ๆ และบรรลุเป้าหมายในระยะยาว

Playbook แห่งความสำเร็จ การปรับตัวและมองหาโอกาสใหม่ ๆ

คุณหลินแบ่งประสบการณ์การลงทุน 20 ปี ออกเป็น 2 ช่วง สะท้อนให้เห็นถึงการปรับตัวและการมองหาโอกาสใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง เปรียบเสมือนการต่อจิ๊กซอว์ชิ้นใหญ่ที่ต้องอาศัยทั้งความรู้ ประสบการณ์ และความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป

 

ในช่วง 10 ปีแรก ตลาดหุ้นไทยมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวของชนชั้นกลาง และการเกิดขึ้นของธุรกิจใหม่ ๆ ในช่วงนี้ คุณหลินใช้กลยุทธ์เลือก “หุ้นซูเปอร์สต๊อกชุดที่ 1” เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เติบโตไปพร้อมกับเศรษฐกิจไทย เช่น ธุรกิจค้าปลีกสมัยใหม่ โรงพยาบาลเอกชน และธุรกิจบริการใหม่ ๆ Playbook นี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก และช่วยเปลี่ยนแปลงชีวิตของคุณหลิน แต่เขาก็ตระหนักดีว่า กลยุทธ์ใด ๆ ก็ตาม หากยึดติดกับสิ่งเดิม ๆ อาจไม่สามารถนำไปสู่ความสำเร็จในระยะยาวได้ เพราะบริบททางเศรษฐกิจและสังคมเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ เปรียบเสมือนภาพจิ๊กซอว์ที่เปลี่ยนไป หากเรายังใช้ชิ้นส่วนเดิม ๆ ภาพก็จะไม่สมบูรณ์

 

ช่วง 10 ปีที่ผ่านมา คุณหลินจึงปรับกลยุทธ์การลงทุน หรือ Playbook ใหม่ โดยเน้นสองประเด็นหลัก

1. มองภาพกว้างขึ้น (Global Perspective)

แทนที่จะเน้นลงทุนในบริษัทไทยเพียงอย่างเดียว คุณหลินเริ่มมองหาโอกาสจากทั่วโลก บริษัทที่เขานิยมลงทุน คือบริษัทที่มีลูกค้าทั่วโลก ไม่จำกัดอยู่แค่คนไทย 70 ล้านคน แต่เป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่กว่านั้นมองไกลถึงตลาดโลกที่ 7,000 ล้านคน กลยุทธ์นี้เปรียบเสมือนการมองหาชิ้นส่วนจิ๊กซอว์จากหลาย ๆ กล่อง เพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น และมีความหลากหลายมากขึ้น

2. มองลึกขึ้น (In-depth Analysis)

เนื่องจากนักลงทุนในปัจจุบันมีความเชี่ยวชาญมากขึ้น ด้วยเทคโนโลยีและข้อมูลต่าง ๆ เช่น AI คุณหลินจึงเน้นการวิเคราะห์เชิงลึก ไม่เพียงแต่ศึกษาเฉพาะทฤษฎีการลงทุน แต่ยังศึกษาพฤติกรรมมนุษย์ ประวัติศาสตร์ และศาสตร์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้เข้าใจธุรกิจอย่างถ่องแท้ และมองเห็นโอกาสที่คนอื่นมองไม่เห็น เปรียบเสมือนการตรวจสอบชิ้นส่วนจิ๊กซอว์อย่างละเอียด เพื่อให้แน่ใจว่าชิ้นส่วนนั้นเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์ และสามารถสร้างภาพใหญ่ที่สวยงาม
 
การปรับตัวให้เข้ากับ Playbook ใหม่ จำเป็นต้องอาศัยการเรียนรู้และการเปิดใจอย่างต่อเนื่อง คุณหลินใช้เวลาส่วนใหญ่ในการอ่านหนังสือ เพื่อเพิ่มพูนความรู้และความเข้าใจ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องหรือไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนโดยตรง ก็สามารถนำมาประยุกต์ใช้ เพื่อให้ได้มุมมองใหม่ ๆ และมีความรู้เหนือกว่าตลาด นอกจากนี้ การเปิดใจรับสิ่งใหม่ ๆ และการกล้าที่จะท้าทาย Comfort Zone ก็เป็นสิ่งจำเป็น เพื่อไม่ให้พลาดโอกาสที่ดี ๆ เปรียบเสมือนการเปิดใจรับชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ที่ไม่คุ้นเคย ซึ่งอาจนำไปสู่ภาพที่แปลกใหม่และน่าตื่นตาตื่นใจ
 
โดยสรุปแล้ว การปรับตัวและการมองหาโอกาสใหม่ ๆ เป็นหัวใจสำคัญของความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว เปรียบเสมือนการต่อจิ๊กซอว์ที่ต้องใช้ทั้งความรู้ ประสบการณ์ และความสามารถในการปรับตัว เพื่อสร้างภาพใหญ่ที่สมบูรณ์และสวยงาม และการเรียนรู้จากความผิดพลาด เป็นส่วนสำคัญที่ช่วยให้เราสามารถปรับปรุงกลยุทธ์ และก้าวไปสู่ความสำเร็จได้อย่างมั่นคง
แนวคิดการลงทุนหุ้นของหลิน วีระพงษ์ ธัม

ตลาดหุ้นไทย เพชรที่รอการเจียระไน

คุณหลินมองเห็นโอกาสสำคัญในตลาดหุ้นไทย ที่เปรียบเสมือน “เพชรที่ยังไม่เจียระไน” มีศักยภาพสูง แต่ยังไม่ได้รับการนำเสนอให้โลกได้เห็นอย่างเต็มที่ ความสำเร็จในการลงทุน ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเลือกหุ้นเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับการเลือกตลาดที่ใช่ และการมองเห็นโอกาสในการเติบโต

 

คุณหลินตั้งข้อสังเกตว่า คนไทยมักมองประเทศตัวเองในแง่ลบ โดยเปรียบเทียบกับประเทศอื่น ๆ แต่หากมองอย่างละเอียด จะพบว่าประเทศไทยมีจุดแข็งที่โดดเด่นหลายประการ ซึ่งประเทศอื่น ๆ อาจไม่มี เช่น อาหารที่หลากหลายและอร่อย สังคมที่เปิดกว้าง และความเป็นมิตร รวมทั้งความปลอดภัย และการเป็นศูนย์กลางที่เชื่อมโยงกับประเทศมหาอำนาจต่าง ๆ เช่น จีนและอินเดีย นี่คือข้อได้เปรียบที่สำคัญ ที่สามารถนำมาสร้างมูลค่าเพิ่มได้

 

อย่างไรก็ตาม จุดแข็งเหล่านี้ยังไม่ได้รับการนำเสนออย่างเต็มที่ ตลาดหุ้นไทยจึงเปรียบเสมือนเพชรเม็ดใหญ่ แต่ยังขาดการเจียระไนให้เปล่งประกาย คุณหลินมองว่า ตลาดหุ้นไทยมีบริษัทที่มีคุณภาพสูง และมีศักยภาพในการก้าวสู่เวทีโลก แต่ยังขาดการสร้างแบรนด์ และการนำเสนอที่ดึงดูด เปรียบเสมือนเพชรเม็ดสวย แต่ยังขาดการตกแต่ง ทำให้ไม่โดดเด่น

 

โอกาสในการลงทุนในตลาดหุ้นไทยจึงมีอยู่มากมาย และสามารถแบ่งออกเป็นสามประเด็นหลัก

1. การนำเสนอจุดแข็งของประเทศไทยสู่ตลาดโลก

โอกาสสำคัญคือ การหาบริษัทที่สามารถนำเสนอสิ่งที่ประเทศไทยโดดเด่นและแตกต่าง ไปสู่ตลาดโลกได้ ไม่ใช่แค่การขายสินค้า แต่เป็นการสร้างแบรนด์ และเพิ่มมูลค่า เช่นเดียวกับการเจียระไนเพชรให้มีประกาย และการสร้างกล่องบรรจุภัณฑ์ที่สวยงาม เพื่อเพิ่มมูลค่าให้สินค้า

2. การเพิ่มมูลค่าในธุรกิจบริการ

ประเทศไทยมีจุดแข็งด้านบริการ โดยเฉพาะบริการที่มีคุณภาพสูง เช่น บริการทางการแพทย์ และการท่องเที่ยว ซึ่งสามารถสร้างมูลค่าเพิ่มได้อย่างไม่จำกัด หากบริษัทใดสามารถมองเห็น และคว้าโอกาสนี้ได้ ก็จะประสบความสำเร็จอย่างยิ่งใหญ่ นี่เปรียบเสมือนการนำเพชรมาสร้างสรรค์เป็นเครื่องประดับ ที่มีมูลค่าสูงกว่าเพชรเม็ดเปล่า ๆ

3. การเป็นศูนย์กลางการลงทุนระดับโลก

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่อง และมีเครื่องมือใหม่ ๆ เช่น DR (Depository Receipts) ที่ช่วยให้นักลงทุนทั่วโลกสามารถเข้าถึงตลาดหุ้นไทยได้ง่ายขึ้น หากสามารถพัฒนาให้ตลาดหุ้นไทยเป็นศูนย์กลาง หรือสปริงบอร์ดในการลงทุนทั่วโลกได้ ก็จะดึงดูดนักลงทุน และเพิ่มมูลค่าให้ตลาดหุ้นไทยได้อย่างมหาศาล เปรียบเสมือนการสร้างร้านค้าหรูหรา เพื่อนำเสนอเพชรที่ได้รับการเจียระไนอย่างสวยงาม

ความสำเร็จที่แท้จริง คือ การบรรลุเป้าหมายในชีวิต

ความสำเร็จที่แท้จริง ไม่ได้วัดจากผลตอบแทนทางการเงินเพียงอย่างเดียว แต่เป็นการบรรลุเป้าหมายในชีวิต ที่การลงทุนเป็นเพียงเครื่องมือสำคัญในการผลักดันให้ไปถึงจุดหมายนั้น

 

คุณหลินมองว่า “ทุน” ที่แท้จริง ไม่ใช่แค่เงิน แต่คือ “มันสมองและเวลา” การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ จึงมาจากการลงทุนความรู้ การใช้เวลา และความพยายามในการค้นหาโอกาส และเรียนรู้จากความผิดพลาด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ความสำเร็จจึงไม่ได้วัดจากตัวเลข แต่เป็นการมองเห็นภาพอนาคตที่ชัดเจน และมีความเชื่อมั่นว่าจะสามารถไปถึงจุดหมายได้

 

การลงทุนไม่ใช่เรื่องของการคาดเดา หรือการเสี่ยงโชค แต่เป็นกระบวนการที่ต้องใช้เวลา ความพยายาม และความอดทน ผลตอบแทนอาจไม่ปรากฏในระยะเวลาอันสั้น อาจต้องใช้เวลา 10 ปี 20 ปี หรือมากกว่านั้น แต่หากมีความเชื่อมั่น และความเพียรพยายาม ก็จะสามารถบรรลุเป้าหมายได้ในที่สุด ความกล้าที่จะลงทุน และความกล้าที่จะยืนหยัด แม้จะเผชิญกับความท้าทาย คือหัวใจสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จ

 

ความสำเร็จในการลงทุน จึงประกอบด้วยสองส่วนหลัก

1. ความกล้าที่จะลงทุน

คือการมีความเชื่อมั่นในตัวเองและในเป้าหมายที่ตั้งไว้ การกล้าที่จะลงทุน แม้จะต้องเผชิญกับความเสี่ยง ความไม่แน่นอน และการยืนหยัด ไม่ยอมแพ้ แม้จะพบกับความล้มเหลว

2. การบรรลุเป้าหมายในชีวิต

คือการที่ผลลัพธ์จากการลงทุน สามารถนำไปสู่การบรรลุเป้าหมายในชีวิต ไม่ว่าจะเป็นการมีอิสรภาพทางการเงิน การสร้างครอบครัวที่อบอุ่น การทำธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ หรือการทำประโยชน์เพื่อสังคม การลงทุนจึงเป็นเพียงส่วนหนึ่งของภาพใหญ่ ที่นำไปสู่การใช้ชีวิตอย่างมีความสุขและมีความหมาย
 
สำหรับคุณหลิน ความสำเร็จในการลงทุน คือการที่เขาสามารถเปลี่ยนแปลงชีวิตตัวเองได้ จากเด็กหนุ่มที่ต้องอาศัยอยู่กับครอบครัว 4 คนในห้องเล็ก ๆ และนั่งรถเมล์ไปทำงานประจำ มาเป็นคนที่สามารถออกแบบชีวิต เลือกสิ่งที่ทำและใช้เวลาได้อย่างอิสระ นี่คือความสำเร็จที่แท้จริง ที่เกิดจากการลงทุนความรู้ เวลา ความพยายามอย่างต่อเนื่อง และไม่ยอมแพ้ต่อความท้าทาย
 
รับชมคลิปสัมภาษณ์ คุณหลิน วีระพงษ์ ธัม แบบเต็ม ๆ ที่จะเปลี่ยนมุมมองการลงทุนและการตั้งเป้าหมาย ในซีรีส์ “วันที่การลงทุนเปลี่ยนชีวิต” ได้ที่นี่

แท็กที่เกี่ยวข้อง:

e-Learning น่าเรียน