เจอนั่น เจอนี่ บทเรียนและการเติบโตจากวิกฤติตลาดหุ้น
อธิป กีรติพิชญ์ หรือ “นิ้วโป้ง Fundamental VI” เริ่มต้นการลงทุนหลังวิกฤติเศรษฐกิจปี 40 โดยมองเห็นโอกาสจากราคาหุ้นที่ถูก แม้จะเริ่มต้นด้วยความผิดพลาด แต่เขาได้เรียนรู้และพัฒนาตัวเองอย่างต่อเนื่อง
เขามองการลงทุนเป็นการเดินทาง (Journey) ที่ต้องเผชิญกับทั้งวิกฤติและโอกาส โดยเน้นการพัฒนาตนเอง การเรียนรู้จากความผิดพลาด และการจัดการพอร์ตลงทุนอย่างเหมาะสม
นิ้วโป้งให้คำแนะนำสำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่ โดยเน้นการตั้งความคาดหวังผลตอบแทนที่สมเหตุสมผล การลงทุนระยะยาว การเรียนรู้อย่างต่อเนื่อง เป็นต้น พร้อมทั้งมองเห็นโอกาสในตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะในภาคบริการและเทคโนโลยีใหม่
เส้นทางการลงทุนเปรียบเสมือนเหรียญสองด้าน โอกาสและความท้าทายสลับสับเปลี่ยนกันไป ความสำเร็จในการลงทุนดูเหมือนเป็นเรื่องยาก แต่ไม่ใช่เรื่องที่เป็นไปไม่ได้ อธิป กีรติพิชญ์ หรือที่รู้จักกันในนามพี่ “นิ้วโป้ง Fundamental VI” คือตัวอย่างที่ทรงพลัง การเดินทางของเขาในโลกการลงทุน เต็มไปด้วยวิกฤติและโอกาส ความผิดพลาดกลายเป็นบทเรียน และทุกบทเรียนนำพาเขาไปสู่ความเติบโตที่ยั่งยืน บทความนี้จะพาไป “เจอนั่น เจอนี่” ในโลกของการลงทุนไปพร้อม ๆ กัน
จุดเริ่มต้นการลงทุน เห็นแสงสว่างท่ามกลางความมืดมน
ปี 2544 วิกฤติต้มยำกุ้งยังคงทิ้งร่องรอยความเสียหายและสร้างผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทย ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ ลดลงอย่างมากจาก 1,700 จุด เหลือเพียง 200-300 จุด บรรยากาศเต็มไปด้วยความสิ้นหวัง ความไม่แน่นอน และความกลัว แต่ท่ามกลางความยากลำบากนี้ พี่นิ้วโป้งกลับมองเห็นโอกาส ขณะที่กำลังศึกษาปริญญาโท MBA ที่มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ เขาได้รับฟังคำแนะนำจากอาจารย์ผู้สอนวิชา Investment ที่ชี้ให้เห็นโอกาสจากความถูกของราคาหุ้นในช่วงเวลานั้น “พวกคุณทุกคนในห้องนี้โชคดีมาก เพราะนอกจากอายุยังน้อย คุณได้มาหลบฝนในมหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ ในขณะที่ตลาดหุ้นกำลังราคาถูกมาก”
โดยอาจารย์ได้เน้นย้ำและถามคำถามที่ท้าทายความคิดของนักศึกษาในห้อง นั่นคือ “พวกคุณทุกคนเชื่อว่าประเทศไทยจะกลับมาได้ไหม?” หากเชื่อมั่นว่าประเทศไทยจะฟื้นตัวและกลับมาได้ นี่คือโอกาสอันยิ่งใหญ่ แต่ถ้าไม่เชื่อ อาจจำเป็นต้องมองหาโอกาสในการลงทุนอื่น ๆ เหตุการณ์นี้ได้จุดประกายให้พี่นิ้วโป้งตัดสินใจเข้าสู่โลกการลงทุน
ลงทุนผิดพลาดครั้งแรก
การลงทุนครั้งแรก เต็มไปด้วยความผิดพลาดพี่นิ้วโป้งยอมรับอย่างตรงไปตรงมา เขาทำผิดพลาดถึง 3 อย่างพร้อม ๆ กัน ซึ่งเป็นบทเรียนสำคัญที่จะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนมือใหม่ ความผิดพลาดเหล่านั้น ได้แก่
1. ซื้อหุ้นเพียงตัวเดียว ไม่ได้กระจายความเสี่ยง
ไปยังหุ้นตัวอื่น ๆ เป็นความผิดพลาดพื้นฐานที่นักลงทุนมือใหม่มักจะทำ เพราะมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการทำกำไร โดยไม่คำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น การลงทุนในหุ้นเพียงตัวเดียว เสมือนการวางไข่ไว้ในตะกร้าใบเดียว หากตะกร้าใบนั้นแตก ไข่ทั้งหมดก็จะแตกตามไปด้วย
2. ซื้อหุ้นไม้เดียว
3. ใช้เงินสดทั้งหมดที่มีซื้อ ทำให้ไม่มีโอกาสแก้ตัว
ผลที่ตามมาคือ เมื่อเกิดเหตุวินาศกรรม 9/11 ในสหรัฐอเมริกา หุ้นที่เขาลงทุนอยู่ ซึ่งเป็นหุ้นที่เกี่ยวกับการส่งออกร่วงลงอย่างหนักเกือบ 30% ภายในปีแรก ทำให้เขาได้รับบทเรียนราคาแพงและเข้าใจถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยง การถัวเฉลี่ยต้นทุน การบริหารจัดการเงินทุนอย่างรอบคอบ และการรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ
เจอนั่น เจอนี่ (Journey) สิ่งที่นักลงทุนในตลาดหุ้นต้องเจอ
ความผิดพลาดครั้งแรกกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ หลังติดหุ้นเป็นเวลาเกือบสองปี ไม่ได้ทำให้พี่นิ้วโป้งท้อแท้ แต่กลับกลายเป็นช่วงเวลาแห่งการเรียนรู้และพัฒนาตัวเองอย่างต่อเนื่อง เขาได้เรียนรู้การเป็นผู้ถือหุ้นอย่างแท้จริง โดยการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น รับเงินปันผล และเยี่ยมชมโรงงาน (Factory Visited) เพื่อทำความเข้าใจธุรกิจของบริษัทอย่างลึกซึ้ง กระบวนการนี้เป็นสิ่งที่พี่นิ้วโป้งเรียกว่า “Scatter Brush” คือการวิเคราะห์เจาะลึก ไปเห็นของจริง ไปสัมผัสของจริง ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญกว่าการพึ่งพาข้อมูลเพียงแค่บนกระดาษหรือบทวิเคราะห์เท่านั้น
อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นมีทั้งปีที่ดีและปีที่แย่ การลงทุนอาจต้องเผชิญกับความผันผวนและความไม่แน่นอน ก็มีช่วงเวลาที่พี่นิ้วโป้งยอมรับว่าเคยรู้สึกจิตตกด้วยเหมือนกันเมื่อพอร์ตลงทุนติดลบ แต่เขาเรียนรู้ที่จะรับมือด้วยกลยุทธ์ต่าง ๆ เช่น การถัวเฉลี่ยต้นทุน การตัดขาดทุน (Cut Loss) การปิดจอชั่วคราว และการดูแลสุขภาพจิต เพื่อรักษาสมดุลชีวิต
เขาเน้นย้ำว่าความผิดพลาดคือบทเรียน เป็นเครื่องมือสำคัญในการเติบโต การเรียนรู้ที่จะแยกแยะปัจจัยที่ควบคุมได้และควบคุมไม่ได้เป็นกุญแจสำคัญ โดยปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ต้องเรียนรู้ที่จะรับมือ และรอเวลาให้สถานการณ์คลี่คลาย
แต่เหนือสิ่งอื่นใด เขามองการลงทุนเป็น Journey แห่งการพัฒนาตัวเองอย่างต่อเนื่อง “การลงทุนมันเป็นเรื่องการพัฒนาตัวเอง มันคือการเดินทางที่นักลงทุนต้องไปเจอนั่น เจอนี่” การพัฒนาตัวเองจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ตลาดตกต่ำ เพราะความยากลำบากบังคับให้เราใช้ความคิด ความรู้ และประสบการณ์อย่างเต็มที่ ต่างจากช่วงที่ตลาดดีที่อาจขาดแรงผลักดันในการพัฒนา
การจัดการพอร์ตลงทุนก็เช่นกัน “หุ้นแต่ละตัวมีวิธีการจัดการที่ต่างกัน บางตัวถือรอได้ บางตัวต้องคัท บางตัวเหมาะกับการถัวเพิ่ม บางตัวไม่เหมาะ เหมือนพืชแต่ละชนิดต้องการน้ำและแสงแดดที่แตกต่างกัน” การเรียนรู้ที่จะปรับตัว และเข้าใจความเฉพาะของหุ้นแต่ละตัว จะช่วยให้นักลงทุนยืนระยะในตลาดหุ้นได้นาน และสร้างความมั่งคั่งในที่สุด
การลงทุนเปลี่ยนชีวิต
พี่นิ้วโป้งเปรียบการลงทุนเป็นการเดินทางสู่เป้าหมาย 3 ระดับ ที่ได้เปลี่ยนแปลงชีวิตและเขาได้บรรลุเป้าหมายทั้งสามระดับแล้ว
1. เอาชนะดอกเบี้ยเงินฝาก
เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงกว่าการฝากเงินในธนาคาร ซึ่งเขาสามารถทำได้ภายใน 3 ปีแรก “การลงทุนทำให้ผมลงทุนแล้ว ได้ผลตอบแทนจากตลาดหลักทรัพย์ฯ มากกว่าการฝากเงิน” นี่เป็นจุดเริ่มต้นที่สร้างความมั่นใจและแรงบันดาลใจในการลงทุน
2. เกษียณสุข
3. มีอิสรภาพทางการเงิน
มองตลาดหุ้นไทยและโอกาสในอนาคต
แม้จะมีความท้าทายจากความผันผวนของเศรษฐกิจโลก แต่พี่นิ้วโป้งยังคงมีความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะในธุรกิจภาคบริการ เช่น การท่องเที่ยว (Tourism) และการดูแลสุขภาพ (Healthcare) เขามองว่าประเทศไทยยังคงมีศักยภาพที่จะพัฒนาและเติบโตจากอุตสาหกรรมเหล่านี้ ซึ่งการเป็นจุดหมายปลายทางของการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ (Medical Tourism) นั้น ถือเป็นโอกาสสำคัญที่สามารถส่งเสริมเศรษฐกิจไทยได้ในระยะยาว ด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่สวยงามและบุคลากรทางการแพทย์ที่มีความสามารถ ประกอบกับการบริการที่มีชื่อเสียง ไทยยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่น่าสนใจสำหรับทั้งนักท่องเที่ยวและนักลงทุน
นอกจากนี้ การเข้าสู่สังคมผู้สูงวัยในประเทศไทยยังเป็นโอกาสที่สำคัญ อีกทั้งเทรนด์ด้านสุขภาพและความงามกำลังเป็นที่นิยมเพิ่มขึ้น ผู้คนหันมาใส่ใจสุขภาพมากขึ้น ทำให้ธุรกิจ Wellness หรือการดูแลสุขภาพแบบเต็มรูปแบบ ไม่ว่าจะเป็น Anti-Aging มีโอกาสเติบโตสูง ซึ่งนักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากเทรนด์นี้ได้
และโอกาสในอุตสาหกรรมที่กำลังเติบโต เช่น เทคโนโลยีสีเขียวและเทคโนโลยีใหม่ ๆ เช่น EV Hub และ Data Center ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ และกำลังกลายเป็นศูนย์กลางของการพัฒนาในภูมิภาค นโยบายภาครัฐที่สนับสนุนการลงทุนในเขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก (EEC) ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างความหวังให้กับนักลงทุนในอนาคต
เขาเชื่อว่า ตลาดหุ้นไทยยังมีศักยภาพในการเติบโตและเป็นตลาดหุ้นที่น่าลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง “หุ้นปันผล” ที่ให้ผลตอบแทนที่ดี ถือเป็นจุดเด่นสำคัญของตลาดหุ้นไทย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง เพราะแม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง นักลงทุนก็ยังได้รับเงินปันผล ซึ่งช่วยลดความเสี่ยง และสร้างความมั่นคงทางการเงิน โดยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ของตลาดหุ้นไทยโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 3% กว่า ๆ มาเป็นเวลานานแล้ว นับว่าเป็นระดับที่น่าสนใจ และดึงดูดนักลงทุนได้เป็นอย่างดี
คำแนะสำหรับนักลงทุนรุ่นใหม่
นักลงทุนรุ่นใหม่ ที่กำลังเริ่มต้นการเดินทางในโลกของการลงทุน พี่นิ้วโป้งได้ให้คำแนะนำ ที่ไม่ได้เน้นเพียงแค่กลยุทธ์การลงทุน แต่ครอบคลุมถึงทัศนคติ และการวางแผนที่จำเป็นต่อความสำเร็จในระยะยาว
1. ตั้งความคาดหวังผลตอบแทนที่สมเหตุสมผล
นักลงทุนรุ่นใหม่มักมีความคาดหวังผลตอบแทนที่สูงเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อเทียบกับผลตอบแทนเฉลี่ยของตลาดหุ้นไทยในอดีต ซึ่งอาจจะอยู่ที่ประมาณ 6-8% การตั้งความคาดหวังที่ไม่สมจริง อาจนำไปสู่การตัดสินใจลงทุนที่เสี่ยงเกินไป เช่น การลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนสูง หรือการเก็งกำไร ซึ่งอาจนำไปสู่ความสูญเสียอย่างหนัก การตั้งเป้าหมายผลตอบแทนที่คาดหวังที่สมเหตุสมผล จะช่วยให้นักลงทุนมีสติและอดทนในการลงทุนระยะยาว
2. เน้นลงทุนระยะยาว
3. เรียนรู้และพัฒนาตัวเองอย่างต่อเนื่อง
4. กระจายความเสี่ยง
5. บริหารจัดการอารมณ์
สรุปบทเรียนการเดินทางในตลาดหุ้น
การลงทุนของพี่นิ้วโป้งคือการเดินทางที่เต็มไปด้วยการค้นพบและการเรียนรู้ โดยเริ่มต้นจากการมองเห็นโอกาสในวิกฤติและการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด เขาเรียนรู้ที่จะปรับกลยุทธ์ ให้ความสำคัญกับการกระจายความเสี่ยง และเข้าใจว่าวิกฤติใด ๆ ล้วนมีบทเรียนในตัวมันเอง การยืนระยะอยู่ในตลาดหุ้นให้ได้ยาวนานคือการเดินทางที่ท้าทาย แต่ด้วยการเตรียมตัวและการมองการณ์ไกล เขาเชื่อว่าเส้นทางนี้จะนำพาไปสู่ความสำเร็จที่ยั่งยืน
รับชมคลิปสัมภาษณ์พี่นิ้วโป้ง อธิป กีรติพิชญ์ ในซีรีส์ “วันที่การลงทุนเปลี่ยนชีวิต” ได้ที่นี่