Silver Online Futures จิ๊กซอว์ลงทุนสำคัญ ในภาวะตลาดผันผวน
ตั้งแต่ต้นปี 2567 โลหะเงินปรับตัวขึ้นถึง 36.7% ทำจุดสูงสุดที่ 32.5 ดอลลาร์สหรัฐ โดดเด่นกว่าแพลทินัมและแพลเลเดียมที่มีผลตอบแทนต่ำ
โลหะเงินใช้ในอุตสาหกรรมหลากหลาย เช่น เครื่องประดับ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การแพทย์ และแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า เป็นต้น
การลงทุนในโลหะเงินทำได้หลายรูปแบบ เช่น โลหะเงินแท่ง กองทุน Silver ETFs และ Silver Online Futures ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) ที่อ้างอิงโลหะเงินที่มีความบริสุทธิ์ 99.9% โดยใช้เงินลงทุนน้อย มี Leverage สูง แต่ต้องบริหารความเสี่ยงและวางกลยุทธ์การลงทุนอย่างรัดกุม
เมื่อส่องดูราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยอดฮิตนับตั้งแต่ช่วงต้นปี 2567 เป็นต้นมา พบว่าทองคำยังคงร้อนแรงไม่หยุด ถึงแม้ในระหว่างทางจะมีพักฐานบ้างเป็นระยะ โดยราคาทองคำปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์อีกครั้ง (All Time High) ที่ระดับ 2,450 ดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 20 พฤษภาคม 2567) คิดเป็นผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปีราว 18.8% ทำให้นักลงทุนทั่วโลกตั้งคำถามว่า ราคาจะไปหยุดที่ระดับไหนในช่วงปลายปีนี้
ขณะที่ทองคำกำลังได้รับความนิยม ก็ยังมีโลหะมีค่าอีกชนิดหนึ่งที่ถือว่าเป็นม้านอกสายตา ไม่เตะตานักลงทุน แต่หากมองผลตอบแทนถือว่าอยู่ในระดับที่ไม่ควรมองข้าม นั่นคือ โลหะเงิน (Silver Metal) โดยราคาปรับขึ้นไปทำจุดสูงสุดของปีที่ระดับ 32.5 ดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 20 พฤษภาคม 2567) คิดเป็นผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปี 36.7% ขณะที่โลหะมีค่าชนิดอื่น เช่น แพลทินัม (Platinum) ที่ให้ผลตอบแทนเพียง 6.1% และแพลเลเดียม (Palladium) ให้ผลตอบแทนติดลบ 6.5%
โลหะเงินถือเป็นวัตถุดิบสำคัญและถูกใช้อย่างแพร่หลายในหลายอุตสาหกรรม โดยเป็นที่ต้องการไม่ว่าจะเป็นอุตสาหกรรมเครื่องประดับ การผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ อุปกรณ์ทางการแพทย์ หรือการผลิตแบตเตอรี่ในรถยนต์ไฟฟ้า อีกทั้ง เป็นสินทรัพย์เพื่อการลงทุนด้วย
สำหรับการลงทุนในโลหะเงินสามารถทำได้หลายรูปแบบ เช่น การลงทุนโลหะเงินแท่งหรือผ่านกองทุนโลหะเงิน (Silver ETFs) เช่น iShares Silver Trust (SLV.US) ซึ่งเป็น ETFs ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีนโยบายลงทุนในโลหะเงินแท่งโดยตรงและมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการอยู่ที่ 13.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ข้อมูล ณ วันที่ 21 พฤษภาคม 2567) ส่วนค่าธรรมเนียมการจัดการอยู่ที่ 0.5% ต่อปี หรือสามารถลงทุนผ่านตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX) ซึ่งเปิดให้มีการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures) ที่อ้างอิงกับโลหะเงิน โดยมีคุณลักษณะของสัญญา ดังนี้
ตัวอย่าง การซื้อขาย Silver Online Futures
นักลงทุนต้องการเก็งกำไรโลหะเงินและคาดว่าราคามีแนวโน้มปรับตัวขึ้น จึงเข้าไปเปิดสถานะซื้อล่วงหน้า Long SVFM24 (หมดอายุเดือนมิถุนายน 2567) ที่ราคา 30 ดอลลาร์สหรัฐ จำนวน 10 สัญญา ต่อมาราคาปรับขึ้นตามคาด จึงปิดสถานะทำกำไร SVFM24 ที่ราคา 32 ดอลลาร์สหรัฐ (ตัวอย่างดังกล่าวไม่รวมค่าธรรมเนียมต่าง ๆ)
คำนวณกำไรได้เท่ากับ (32 – 30) x 3,000 x 10 = 60,000 บาท
จากตัวอย่างข้างต้นจะเห็นได้ว่าความน่าสนใจของการเทรด Silver Online Futures คือ ราคาอิงกับราคาโลหะเงินในตลาดโลกและมีการคิดกำไรขาดทุนเป็นเงินบาท รวมทั้งไม่มีความเสี่ยงเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยน ลักษณะเดียวกับ Gold Online Futures
นอกจากนี้ ยังมีกฎหมายในประเทศไทยคุ้มครองผู้ลงทุน อีกทั้ง ใช้เงินลงทุนน้อยกว่าเมื่อเทียบกับมูลค่าสัญญา (Leverage) โดยเงินหลักประกันขั้นต้นของ SVF อยู่ที่ 8,050 บาท (ข้อมูล ณ วันที่ 21 พฤษภาคม 2567) เมื่อเทียบกับมูลค่าสัญญาราว 90,000 บาท มี *Leverage ประมาณ 11 เท่า ทำให้นักลงทุนสามารถใช้เงินจำนวนไม่มาก เพื่อสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้นได้ อย่างไรก็ดี ควรมีวิธีการบริหารเงิน (Money Management) อย่างเหมาะสมเพื่อจำกัดความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้
หมายเหตุ : *Leverage (เลเวอเรจ) หมายถึงการใช้เงินกู้หรือเงินยืมเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน โดยใช้เงินจำนวนน้อยในการควบคุมหรือถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่า หากการลงทุนประสบความสำเร็จ ผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ในทางกลับกัน หากการลงทุนไม่เป็นไปตามคาด ความเสี่ยงและการขาดทุนก็จะสูงขึ้นเช่นกัน
ตัวอย่าง
การทำกำไรในตลาดขาขึ้น (Long Futures)
หากคาดการณ์ว่าราคาโลหะเงินในตลาดโลกจะปรับตัวเพิ่มขึ้นในอนาคตให้เปิดสถานะซื้อล่วงหน้า (Long Open) ใน Silver Online Futures ที่ราคาปัจจุบัน หากราคาโลหะเงินในตลาดโลกปรับตัวขึ้นในอนาคต แล้วนักลงทุนต้องการขายเพื่อปิดสถานะ (Short Close) เมื่อนำส่วนต่างของราคาที่ซื้อมาหักจากราคาที่ขายคูณกับขนาดของสัญญาจะเท่ากับกำไร ที่นักลงทุนได้รับ (ก่อนหักค่าธรรมเนียมซื้อขาย)
วิธีการคำนวณ เปิดสถานะ (Long Open) ใน Silver Online Futures ที่ 24.35 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ต่อมาราคาโลหะเงินในตลาดโลกขึ้นมาที่ระดับ 25.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ นักลงทุนต้องขายเพื่อปิดสถานะ (Short Close) ก็จะได้กำไร เท่ากับ (25.00 – 24.35) x 3,000 = 1,950 บาท
การทำกำไรในตลาดขาลง (Short Futures)
หากคาดการณ์ว่าราคาโลหะเงินในตลาดโลกจะปรับตัวลดลงในอนาคตให้เปิดสถานะขายล่วงหน้า (Short Open) ใน Silver Online Futures ที่ราคาปัจจุบัน ถ้าราคาโลหะเงินในตลาดโลกปรับตัวลงในอนาคต แล้วนักลงทุนต้องการปิดสถานะโดยทำการซื้อเพื่อปิดสถานะ (Long Close) ในระดับราคาที่ต่ำกว่าได้ นำส่วนต่างจากราคาที่ขายล่วงหน้าหักด้วยราคาที่ซื้อกลับเพื่อปิดสถานะคูณกับขนาดของสัญญาจะเท่ากับกำไรที่นักลงทุนได้รับ
วิธีการคำนวณ เปิดสถานะ (Short Open) ใน Silver Online Futures ที่ 24.35 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ต่อมาราคาโลหะเงินในตลาดโลกปรับลดลงมาที่ระดับ 24.00 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ นักลงทุนต้องซื้อเพื่อปิดสถานะ (Long Close) ก็จะได้กำไร เท่า (24.35 – 24.00) x 3,000 = 1,050 บาท
ที่มา : www.tfex.co.th
Silver Online Futures เป็นสินค้าโภคภัณฑ์โลหะมีค่าเช่นเดียวกับทองคำและแพลทินัม และถูกใช้เป็นทางเลือกในการลงทุนในช่วงที่ตลาดผันผวน โดยนอกจากจะช่วยลดความเสี่ยงแล้ว หากนักลงทุนเชี่ยวชาญการเก็งกำไรระยะสั้นก็อาศัยความเข้าใจ การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการทำกำไรจากความผันผวนของราคาในแต่ละวันได้ หรือหากต้องการเก็งกำไรระยะกลางถึงระยะยาว ซึ่งเหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการถือครองสัญญาเป็นระยะเวลาหนึ่ง ก็อาศัยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคเพื่อคาดการณ์ทิศทางราคาในระยะกลางถึงยาว อย่างไรก็ตาม ควรศึกษาข้อมูล ทำความเข้าใจ และวางกลยุทธ์การลงทุนให้รัดกุมและเหมาะสมกับตนเอง เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรสูงสุด
หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน