ลงทุนธุรกิจต้นกำเนิดเทคโนโลยีโลก ASML

โดย รัฐศรัณย์ ธนไพศาลกิจ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายหลักทรัพย์ต่างประเทศและฟิวเจอร์ส บล.บัวหลวง
3 Min Read
7 ธันวาคม 2566
12.262k views
TSI_Article_537_Inv_ลงทุนธุรกิจต้นกำเนิดเทคโนโลยีโลก ASML_Thumbnail
Highlights
  • ASML บริษัทผู้ผลิตเครื่องผลิตชิปให้กับโรงงานผลิตชิปทั่วโลก มีลูกค้าหลัก ได้แก่ TSMC, Samsung และ Intel ถือเป็นหนึ่งในบริษัทที่สำคัญที่สุดในห่วงโซ่อุปทานของอุตสาหกรรมชิป

  • ปัจจุบัน ASML เป็นผู้คิดค้นเทคโนโลยี Extreme Ultraviolet Lithography (EUV) ในเครื่องผลิตชิปแต่เพียงผู้เดียวในโลก ใช้สำหรับการผลิตชิปขั้นสูง ถือเป็นจุดแข็งที่สุดของบริษัท ทำให้เป็นผู้ผูกขาดตลาดเครื่องผลิตชิปอย่างแท้จริง โดยครองส่วนแบ่งการตลาดกว่า 80% ทั่วโลก

  • นักลงทุนไทย ที่สนใจลงทุนหุ้น ASML สามารถซื้อได้แล้วผ่านตลาดหุ้นไทย เพียงมีบัญชีซื้อขายหุ้น แจ้งความประสงค์กับโบรกเกอร์ แถมยังซื้อขายเป็นเงินบาท ผ่านแอปพลิเคชัน Streamingt

“เซมิคอนดักเตอร์” หรือ “ชิป” คำเหล่านี้อาจดูไกลตัวสำหรับผู้คน แต่ในความเป็นจริงแล้วกลับเป็นสิ่งใกล้ตัวกว่าที่คิด โดยชิปนั้นแฝงอยู่ในอุปกรณ์ที่ทุกคนใช้กันอยู่ทุกวัน ไม่ว่าจะเป็นสมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์ ตู้เย็น รถยนต์ หรืออุปกรณ์การแพทย์ เป็นต้น แต่กว่าชิป 1 ชิ้นจะถูกผลิตออกมาได้จะต้องผ่านกระบวนการหลายขั้นตอน รวมถึงมีบริษัทที่เกี่ยวข้องตาม Supply Chain ในอุตสาหกรรมมากมาย โดยสามารถแบ่งออกเป็น 4 ส่วนหลัก ได้แก่

  • ผู้ผลิตเครื่องผลิตชิป จัดอยู่ในกลุ่มต้นน้ำ
  • ผู้ผลิตชิป ที่รับจ้างผลิตชิปให้แก่บริษัทอื่น ๆ
  • ผู้ออกแบบชิป ที่ออกแบบเทคโนโลยีบนชิปและส่งให้ผู้ผลิตชิป
  • ผู้ผลิตครบวงจร ซึ่งทำตั้งแต่ออกแบบ ผลิต และจำหน่าย

 

กลุ่มผู้ผลิตเครื่องผลิตชิปจัดเป็นกลุ่มต้นน้ำของอุตสาหกรรมชิป ปัจจุบันมีบริษัท ASML Holding N.V. (ASML) เป็นผู้นำในกลุ่มนี้ โดย ASML เริ่มก่อตั้งในปี 2527 ที่ประเทศเนเธอร์แลนด์ เป็นผู้ผลิตและพัฒนาเครื่องจักรสำหรับพิมพ์ลายลงบนชิปให้แก่บริษัทผู้ผลิตชิปทั่วโลก เช่น TSMC, Samsung และ Intel เป็นต้น โดยเครื่องผลิตชิปที่บริษัทขายแบ่งออกเป็น 2 ประเภทหลัก

  • เครื่อง Deep Ultraviolet Lithography (DUV) มีราคาต่อเครื่องเฉลี่ยราว 950 ล้านบาท มักใช้กับการผลิตชิปทั่วไป เช่น ชิปในอุปกรณ์ Internet of Things (IoT) และเครื่องใช้ไฟฟ้า เป็นต้น
  • เครื่อง Extreme Ultraviolet Lithography (EUV) มีราคาต่อเครื่องเฉลี่ยราว 6,700 ล้านบาท ซึ่งเป็นเครื่องที่มีความละเอียดสูงกว่าเครื่อง DUV และปัจจุบันมีเพียง ASML เจ้าเดียวในโลกที่ทำ โดยสามารถพิมพ์ลวดลายที่ซับซ้อนลงบนชิป มักใช้ในการผลิตชิปขั้นสูงซึ่งมีขนาดเล็กกว่า 7 นาโนเมตรลงไป เช่น ชิปในสมาร์ทโฟน เป็นต้น ส่งผลให้ ASML สามารถครองส่วนแบ่งการตลาดเครื่องผลิตชิปเป็นอันดับ 1 ของโลกที่ราว 80% ทิ้งห่างอันดับ 2 อย่าง Nikon ที่มีส่วนแบ่งเพียง 7% (ข้อมูล ณ วันที่ 24 พฤศจิกายน 2566)

 

ยิ่งไปกว่านั้น ASML กำลังส่งมอบเครื่องรุ่นใหม่ High Numerical Aperture Extreme Ultraviolet Lithography (High-NA EUV) ที่ต่อยอดเทคโนโลยี EUV ให้แก่ลูกค้ารายแรก คือ Intel ภายในสิ้นปี 2566 โดยเครื่อง High-NA EUV มีราคาต่อเครื่องราว 14,000 ล้านบาท ซึ่งสามารถผลิตชิปที่มีขนาดเล็กกว่า 2 นาโนเมตรได้ สอดคล้องกับกระแสของโลกในปัจจุบันที่บรรดาบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ต่างทุ่มเงินลงทุนเพื่อพัฒนา AI ซึ่งต้องใช้ชิปขั้นสูงในการพัฒนาและประมวลผล โดยเครื่องผลิตชิปรุ่นดังกล่าวมียอดจองเต็มไปแล้วจนถึงปี 2568 สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งด้านเทคโนโลยีของ ASML ที่นำคู่แข่งในตลาดไปหลายช่วงตัว จึงกล่าวได้ว่าบริษัทมีความสำคัญและเป็นที่สุดแห่งต้นน้ำมากที่สุดในอุตสาหกรรมชิป จึงมีแนวโน้มเติบโตตามความก้าวหน้าของโลกเทคโนโลยีในระยะยาว

 

โดยหากนักลงทุนไทยสนใจ ซื้อหุ้น ASML สามารถลงทุนหุ้นตัวนี้ผ่าน DR (Depositary Receipts) หรือตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ โดยผู้ออก DR (ณ ที่นี้ คือ บล.บัวหลวง) จะเป็นคนไปซื้อหุ้น ASML แล้วนำมาเสนอขายให้กับนักลงทุนไทยในรูปสกุลเงินบาทอีกต่อหนึ่ง ซึ่งมีข้อดี คือ

 

  • ลงทุนง่ายผ่านแอป Streaming ที่ใช้ซื้อหุ้นไทย เพียงแจ้งความประสงค์เพื่อซื้อขาย DR กับโบรกเกอร์ที่ให้บริการ
  • เงินน้อยก็เป็นเจ้าของหุ้นระดับโลกได้ แถมยังเลือกส่งคำสั่งเป็นจำนวนบาทได้
  • รับสิทธิประโยชน์เสมือนซื้อหุ้นต่างประเทศนั้นโดยตรง เช่น เงินปันผล
  • ติดตามความเคลื่อนไหวได้สะดวก ซื้อขายตามเวลาตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียนอยู่

 

โดย DR ของหุ้น ASML ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นไทย มีชื่อย่อในการซื้อขายคือ ASML01” ซึ่งมีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นหุ้นสามัญ ASML Holding N.V. ที่จดทะเบียนในตลาด Euronext Amsterdam ประเทศเนเธอร์แลนด์ โดยมีอัตราอ้างอิงที่ 1 หลักทรัพย์อ้างอิงต่อ 1,200 DR เช่น หากหุ้น ASML ราคาอยู่ที่ 632 ยูโร และอัตราแลกเปลี่ยน EUR/THB อยู่ที่ 38.75 บาทต่อ 1 ยูโร แปลว่า เมื่อแปลงเป็นเงินบาทราคาหุ้น ASML จะอยู่ที่ราว 24,606 บาท ต่อ 1 หุ้น แต่เมื่อแปลงเป็น DR ด้วยอัตรา 1:1,200 ราคา “ASML01” จะอยู่ที่ประมาณ 20.50 บาท ทำให้นักลงทุนไทยสามารถเข้าถึงการลงทุนต่างประเทศได้ง่ายขึ้น และใช้เงินลงทุนน้อยลง

เนื่องจากราคา ASML01 จะมีแนวโน้มเคลื่อนไหวสอดคล้องไปกับราคาหุ้น ASML ในระยะยาว ดังนั้น ช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนใน ASML01 คือ ช่วงที่ตลาดหุ้นไทยและตลาด Euronext  Amsterdam เปิดทำการพร้อมกัน คือ เวลา 15:00 – 16:30 น. และช่วง Daylight Saving Time หรือวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือนมีนาคมถึงวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือนตุลาคม จะเป็นเวลา 14:00 – 16:30 น. ตามเวลาประเทศไทย เพราะเป็นช่วงที่ Market Maker สามารถดูแลสภาพคล่องได้ดีกว่าช่วงเวลาอื่น


นักลงทุนที่สนใจ ลงทุนใน DR “ASML01” สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ >> คลิกที่นี่

 

หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน


สำหรับใครที่สนใจ เรียนรู้ลักษณะสัญญา สินทรัพย์อ้างอิง ผลตอบแทน ความเสี่ยง และกลยุทธ์การลงทุนใน SET50 Futures และ Stock Futures เพื่อป้องกันความเสี่ยงและทำกำไรในแต่ละสภาวะตลาด สามารถเรียนรู้ได้ผ่าน e-Learning หลักสูตร “รอบรู้ลงทุน SET50 & Stock Futures” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่

แท็กที่เกี่ยวข้อง: