ลงทุน Singapore Airlines สายการบินที่ดีที่สุดในโลก

Singapore Airlines (SIA) ไม่ใช่แค่สายการบินแห่งชาติสิงคโปร์เท่านั้น แต่ยังเป็นสัญลักษณ์ของความภาคภูมิใจและความเป็นเลิศในการให้บริการด้านการบินของเอเชีย โดยในปี 2023 Singapore Airlines ได้รับรางวัลสายการบินที่ดีที่สุดในโลก การันตีด้วย 4 รางวัลจาก Skytrax World Airline Awards ที่เปรียบเสมือนรางวัลออสการ์ของวงการการบิน ซึ่งรวมถึงการคว้าที่สุดแห่งถ้วยรางวัล ได้แก่ World’s Best Airline และ Best Airline in Asia

Singapore Airlines ให้บริการทั้งสายการบินเต็มรูปแบบ (Full Service) และสายการบินราคาประหยัด (Low-Cost) ซึ่งก็คือ สายการบิน Scoot ที่ได้รับรางวัลจาก Skytrax ให้เป็นสายการบินระยะยาวแบบต้นทุนต่ำอันดับ 1 และได้อันดับ 2 ในรางวัลสายการบินต้นทุนต่ำที่ดีที่สุด อีกทั้งยังเป็นตัวเลือกที่ดีของนักลงทุนที่สนใจธุรกิจการบินที่สามารถกลับมาฟื้นตัวได้แข็งแกร่งจากช่วง COVID-19 โดยยังมี Upside จากจำนวนนักเดินทางชาวจีนที่ยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ ซึ่งบริษัทมีรายได้มากกว่าครึ่งจากภูมิภาคเอเชียตะวันออก ที่มีนักท่องเที่ยวเดินทางกลับมาแล้วถึง 82% เมื่อเทียบกับช่วงก่อน COVID-19

รูปแบบธุรกิจของ Singapore Airlines (SIA)

สิงคโปร์แอร์ไลน์ มีการดำเนินธุรกิจที่หลากหลาย โดยมีธุรกิจหลัก 3 ส่วน ได้แก่

1. ธุรกิจสายการบินบริการเต็มรูปแบบ (Full Service) เป็นธุรกิจหลักของ Singapore Airlines คิดเป็นสัดส่วนรายได้ประมาณ 85% ของรายได้ทั้งหมด ให้บริการเที่ยวบินขนส่งผู้โดยสารและสินค้า ภายใต้แบรนด์ Singapore Airlines ครอบคลุมเครือข่ายเส้นทางบินกว่า 74 จุดหมายปลายทางทั่วโลก

2. ธุรกิจสายการบินราคาประหยัด (Low-Cost) เป็นธุรกิจที่เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คิดเป็นสัดส่วนรายได้ประมาณ 15% ของรายได้ทั้งหมด ให้บริการเที่ยวบินขนส่งผู้โดยสารภายใต้แบรนด์ Scoot ครอบคลุมเครือข่ายเส้นทางบินกว่า 58 จุดหมายปลายทางในเอเชีย

3. ธุรกิจบริการวิศวกรรมเกี่ยวกับการบิน (SIAEC) เป็นธุรกิจที่ให้บริการด้านการบินและการท่องเที่ยว คิดเป็นสัดส่วนรายได้ประมาณ 5% ของรายได้ทั้งหมด โดยให้บริการบำรุงรักษา ซ่อมแซม และปรับปรุงเครื่องบิน (MRO) รวมถึงให้บริการอุปกรณ์และบริการภาคพื้นดิน ให้บริการฝึกอบรมบุคลากรการบิน และให้บริการด้านการท่องเที่ยว

สถานะและการเติบโตของ Singapore Airlines

อุตสาหกรรมการบินฟื้นตัวได้ดีจากสถานการณ์ COVID-19 โดยมีคาดการณ์ว่าความต้องการเดินทางทางอากาศของโลกปี 2566 อยู่ที่ 90% ของระดับในปีก่อนเกิด COVID-19 แล้ว ทั้งนี้ Singapore Airlines มีการฟื้นตัวของการดำเนินงานจนกำไรสุทธิสามารถทำสถิติใหม่ทั้งรายปี ในปี 2022/2023 และรายไตรมาส ใน 1Q23/24 ที่ 2.1 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ และ 734 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ตามลำดับ ซึ่งถูกผลักดันทั้งจากอัตราการบรรทุกผู้โดยสาร และราคาค่าตั๋วเดินทางที่ปรับเพิ่มขึ้น โดย Bloomberg Consensus มีคาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานปี 2023/2024 ที่ 2,433 ล้านดอลลาร์สิงคโปร์ เติบโต 15% YoY และเป็นสถิติกำไรสูงที่สุดรายปี ผลักดันปริมาณผู้โดยสารเพิ่มขึ้น 18% YoY และอัตราการบรรทุกผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้นสู่ 88.5% จาก 85.4% ในปีก่อนหน้า ขณะที่ P/E Ratio ปี 2023 – 2024 อยู่ที่ระดับเพียง 8.3x เท่า และ 14.5x เท่า ตามลำดับ โดยมีคาดการณ์ผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ระดับ 4.8% และ 3.0% ตามลำดับ

จุดแข็งและจุดอ่อนของ Singapore Airlines

จุดแข็ง

• แบรนด์ที่ได้รับการยอมรับระดับโลก
• เครือข่ายเส้นทางบินที่กว้างขวาง
• คุณภาพการบริการขั้นสูง

จุดอ่อน

• ต้นทุนการดำเนินงานที่สูง
• ความเสี่ยงจากราคาน้ำมัน
• ความผันผวนของตลาดการบินและจำนวนนักท่องเที่ยว

ลงทุนหุ้น Singapore Airlines ผ่านตลาดหุ้นไทย

นักลงทุนที่ต้องการลงทุนในบริษัท Singapore Airlines ผ่านตลาดหุ้นไทยสามารถทำได้ผ่านตราสารที่เรียกว่า DR (Depositary Receipts) หรือเรียกว่า ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ โดยมีชื่อย่อในการซื้อขาย SIA19 ทำให้นักลงทุนสามารถเป็นส่วนหนึ่งของ Singapore Airlines โดยไม่ต้องทำการซื้อหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์โดยตรง อีกทั้งยังได้รับสิทธิประโยชน์เสมือนการลงทุนในต่างประเทศโดยตรงอีกด้วย เช่น เงินปันผล เป็นต้น โดย SIA19 ของ Singapore Airlines มีอัตราส่วน 10 DR ต่อ 1 หุ้นอ้างอิง หมายความว่า หากนักลงทุนซื้อ DR 10 หน่วย จะได้รับสิทธิในการถือหุ้นของ Singapore Airlines จำนวน 1 หุ้น

หากราคาหุ้นอ้างอิง (SIA) อยู่ที่ 7.0 ดอลลาร์สิงคโปร์ และอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 26.50 ดอลลาร์สิงคโปร์ต่อบาทไทย จะมีราคาเสนอขาย DR SIA19 อยู่ที่ 18.55 บาท ดังนี้

ราคาเสนอขาย DR SIA19 = ราคาหุ้นอ้างอิง * อัตราแลกเปลี่ยน * อัตราส่วน DR

= 7.0 SGD * 26.50 SGD/THB หาร 10 DR/หุ้นอ้างอิง

= 18.55 THB ต่อ SIA19

โดยนักลงทุนสามารถตรวจสอบราคาเสนอขาย SIA19 ได้ด้วยตัวเองที่ https://dr.yuanta.co.th

ข้อดีของการลงทุนหุ้นต่างประเทศผ่าน DR

• เข้าถึงการลงทุนในต่างประเทศได้ง่าย นักลงทุนสามารถลงทุนในบริษัท Singapore Airlines ผ่านตลาดหุ้นไทย เพียงมีบัญชีซื้อขายหุ้นก็เทรดได้ ซื้อขายเป็นเงินบาท ผ่านแอปพลิเคชัน Streaming
• มีสภาพคล่องสูง เนื่องจากผู้ออก SIA19 ทำหน้าที่ดูแลสภาพคล่อง และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยทุกวันไม่มีพักกลางวัน
• ได้รับสิทธิประโยชน์เสมือนการลงทุนในต่างประเทศโดยตรง นักลงทุนที่ได้รับ DR ของ Singapore Airlines มีสิทธิได้รับเงินปันผล และสิทธิอื่น ๆ เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นของ Singapore Airlines

อย่างไรก็ตาม ทุกการลงทุนมีความเสี่ยง นักลงทุนควรศึกษาและทำความเข้าใจข้อมูลต่าง ๆ เช่น ลักษณะธุรกิจของบริษัทที่จะลงทุน เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อที่จะลงทุนได้อย่างมั่นใจและช่วยเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จในการลงทุน

หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

สำหรับนักลงทุนมือใหม่และผู้ที่สนใจ เรียนรู้พื้นฐานการลงทุนใน DR กลไกการเคลื่อนไหวของราคา ตลอดจนวิธีการซื้อขาย และกลยุทธ์การลงทุนใน DR สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “ลงทุน DR ฉบับมือใหม่” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่