อ่าน Fund Fact Sheet ก่อนเริ่มลงทุน เรื่องง่ายๆ ที่มือใหม่ก็ทำได้

อยากลงทุนในกองทุนรวมแต่ไม่รู้จะลงทุนในกองไหนดี เพราะกองทุนก็มีให้เลือกมากมาย เรื่องนี้ไม่ยาก แค่ต้องทำความรู้จักกับกองทุนที่สนใจด้วยการดูข้อมูลใน Fund Fact Sheet!

Fund Fact Sheet คือ หนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญของกองทุนรวม ซึ่งจะแสดงข้อมูลสำคัญหลักๆ ของกองทุนไว้ เช่น

• นโยบายการลงทุน
• ลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทน
• สินทรัพย์ 5 อันดับแรกที่กองทุนนำเงินไปลงทุน
• ผลการดำเนินงานย้อนหลัง
• ค่าธรรมเนียมและเงื่อนไขในการซื้อขาย

ขั้นตอนแรกควรดูชื่อและประเภทของกองทุนรวมที่เราสนใจจะลงทุนก่อนเสมอ เช่น กองทุนเปิดกรุงไทยตราสารตลาดเงิน (KTSS) เป็นกองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ภาครัฐและภาคเอกชนในประเทศ อายุไม่เกิน 1 ปี เช่น เงินฝากธนาคาร พันธบัตร ตั๋วเงินหลัง และตั๋วแลกเงิน เป็นต้น อีกทั้งจะทำให้เรารู้ว่า กองทุนนั้นๆ มีกลยุทธ์การบริหารกองทุนแบบเชิงรุก (Active Management) หรือ กองทุนแบบเชิงรับ (Passive Management) ซึ่งทั้งสองกลยุทธิ์นี้มีนโยบายที่แตกต่างกัน จึงต้องเช็กก่อนเสมอ เพื่อให้ตรงกับเป้าหมายของการลงทุนที่เราต้องการ

ก่อนจะเริ่มต้นลงทุน เราต้องสำรวจตัวเองก่อนว่าสามารถรับความเสี่ยงในการลงทุนได้ระดับใด ซึ่งกองทุนรวมจะถูกแบ่งระดับความเสี่ยงออกเป็น 8 ระดับ เรียงจากระดับความเสี่ยงต่ำที่สุดไปจนถึงระดับความเสี่ยงสูงมาก ได้แก่

• ระดับ 1 (ความเสี่ยงต่ำ) : กองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนเฉพาะในประเทศ
• ระดับ 2 (ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) : กองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนในต่างประเทศบางส่วน
• ระดับ 3 (ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) : กองทุนรวมพันธบัตรรัฐบาล
• ระดับ 4 (ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างต่ำ) : กองทุนรวมตราสารหนี้
• ระดับ 5 (ความเสี่ยงปานกลางค่อนข้างสูง) : กองทุนรวมผสม
• ระดับ 6 (ความเสี่ยงสูง) : กองทุนรวมตราสารทุน
• ระดับ 7 (ความเสี่ยงสูง) : กองทุนรวมหมวดอุตสาหกรรม
• ระดับ 8 (ความเสี่ยงสูงมาก) : กองทุนที่มีการลงทุนในทรัพย์สินทางเลือก

เมื่อดูระดับความเสี่ยงแล้ว ขั้นตอนต่อไปให้ดูที่สัดส่วนของประเภทสินทรัพย์ที่กองทุนได้ลงไว้ โดยใน Fund Fact Sheet จะบอกข้อมูลสินทรัพย์ 5 อันดับแรก ที่กองทุนนำเงินไปลงทุน โดยหากเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นก็จะระบุเป็น กลุ่มอุตสาหกรรม ประเภทหลักทรัพย์ และชื่อหลักทรัพย์ แต่ถ้าหากเป็นกองทุนที่ลงทุนในตราสารนี้ก็จะบอกอันดับความน่าเชื่อถือและชื่อผู้ออกตราสาร 5 อันดับแรกด้วย เพื่อเช็กดูว่ากองทุนนั้นมีการลงทุนในอะไรเป็นหลัก แบ่งสัดส่วนออกเป็นยังไงบ้าง ตรงกับที่เราต้องการหรือไม่

จากนั้นค่อยไปศึกษาเพิ่มเติมว่าสินทรัพย์ที่กองทุนลงทุนนั้นเป็นอย่างไร เช่น ถ้าหากเป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้น ก็ควรศึกษาเพิ่มเติมว่าบริษัทนั้นเป็นอย่างไร เป็นบริษัทที่น่าลงทุนหรือไม่

ถ้าอยากรู้ว่า กองทุนที่เราสนใจมีผลประกอบการย้อนหลังเป็นอย่างไรบ้าง ก็สามารถดูได้ที่ผลการดำเนินงานย้อนหลังใน Fund Fact Sheet ซึ่งแสดงอัตราผลตอบแทนย้อนหลังของกองทุนตั้งแต่ 3 เดือน 6 เดือน 1 ปี 5 ปี 10 ปี หรือตั้งแต่ปีที่จัดตั้งกองทุน ทำให้เราทราบถึงผลการดำเนินงานของกองทุนและผลการบริหารกองทุนว่าสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนหรือไม่ เช่น

หลังจากที่ดูข้อมูลอื่นๆ กันไปจนครบแล้ว ขั้นตอนสุดท้ายก็จะเป็นส่วนของข้อมูลค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องในการบริหารกองทุนรวม เพื่อให้เรารู้ว่าการลงทุนครั้งนี้จะมีการถูกเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอะไรบ้างและจำนวนเท่าไร ปกติแล้วใน Fund Fact Sheet จะแบ่งค่าธรรมเนียมออกเป็น 2 ประเภทด้วยกัน คือ

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม
โดยคิดเป็น % ต่อปี ของค่าทรัพย์สินสุทธิ หรือ NAV (Net Asset Value) เป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของกองทุนรวม เช่น ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee) ค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์กองทุน ค่านายทะเบียนหน่วยลงทุน ค่าผู้สอบบัญชี ค่าใช้จ่ายในการจัดทำและแจกจ่ายหนังสือชี้ชวน เป็นต้น

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากนักลงทุนโดยตรง
คือ ค่าธรรมเนียมการทำรายการต่างๆ ของผู้ถือหน่วยลงบนกองทุน เช่น ค่าธรรมเนียมการขาย (Front-end-fee) และ ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Back-end-fee) ค่าธรรมเนียมในการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมในการโอนหน่วยลงทุนให้กับบุคคลอื่น หรือค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาถือครองที่กำหนดในโครงการ (Exit Fee) เป็นต้น

นี่ก็เป็นหลักการง่ายๆ สำหรับการเริ่มต้นดู Fund Fact Sheet สำหรับมือใหม่ จะเห็นว่าไม่ได้ยากอย่างที่คิด เพียงแค่ใช้เวลาสักนิดหน่อยเพื่อศึกษากองทุนจาก Fund Fact Sheet ให้ครบถ้วน เราก็จะมองเห็นภาพรวมของกองทุนรวมนั้นได้ชัดเจนมากขึ้น และเริ่มตัดสินใจได้ว่าควรจะลงทุนในกองทุนนี้ดีมั้ย

หมายเหตุ: ผู้ลงทุนต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน