สูตรคัดหุ้นโตต่อเนื่อง ด้วยแนวคิด CANSLIM

โดย SET
5 Min Read
22 กันยายน 2564
1.622k views
20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-cover

          วิธีคัดเลือกหุ้นดีลงทุนนั้นมักแยกออกเป็น 2 สไตล์หลัก ๆ คือ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental) กับ การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical) แต่มีอยู่แนวคิดหนึ่งที่นำ 2 หลักการนี้มาผสมผสานกันอย่างลงตัว นั่นคือ "CANSLIM"

CANSLIM เป็นสูตรคัดเลือกหุ้นแนว Hybrid ที่คิดค้นโดย William J. O'Neil สำหรับคัดกรองหุ้นที่มีผลประกอบการดี อัตราการเติบโตต่อเนื่อง และมีการเคลื่อนไหวของราคาแข็งแกร่งกว่าตลาด ประกอบด้วยหลัก 7 ข้อตามตัวอักษร แบ่งเป็นปัจจัยเชิงพื้นฐาน คือ C-A-N และเชิงเทคนิค คือ S-L-I-M ดังนี้

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-1

C | Current Earnings

          ผลกำไรในไตรมาสล่าสุดเติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แต่จะไม่เปรียบเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา เพราะมี High-Low Season ของธุรกิจที่ต่างกัน ซึ่งหุ้นที่ผ่านเกณฑ์จะต้องมีกำไรต่อหุ้น (Earning per Share) เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20-25% ยิ่งสูงก็ยิ่งดี

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-2

A | Annual Earnings

          ผลประกอบการประจำปีมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและสม่ำเสมอ โดยจะต้องมีกำไรปรับเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3-5 ปี และควรสอดคล้องกับรายได้ที่มั่นคงด้วย

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-5

N | New Products

          ควรมองหาบริษัทที่มีปัจจัยการเติบโตใหม่ ๆ เช่น มีแผนออกสินค้าหรือบริการใหม่, เกิด Business Model ใหม่, เปลี่ยนทีมผู้บริหารใหม่ ซึ่งสิ่งเหล่านี้หากทำแล้วดีขึ้น จะกลายเป็นสิ่งที่ทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-3

S | Supply and Demand 

         ต้องเป็นหุ้นที่ปริมาณซื้อขาย (Volume) หนาแน่น เพื่อแสดงว่าได้รับความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมาก แต่ขณะเดียวกันก็ต้องเป็นหุ้นที่มีจำนวนจำกัดด้วย เพื่อจะได้ทำให้ราคาหุ้นสามารถขยับขึ้นได้ง่ายนั่นเอง ซึ่งสามารถสังเกตได้จากสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อ (Free Float) ที่ต่ำ หรือเป็นบริษัทที่มีนโยบายซื้อหุ้นคืน

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-6

L l Leader or Laggard

           หมายถึง บริษัทนั้นต้องเป็นผู้นำในธุรกิจที่ตัวเองทำ มีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 1 โดยวิธีที่ William J. O’Neil เลือกก็คือ ดูจากค่า Relative Strength ที่สูง หมายถึง เป็นหุ้นที่ราคาขึ้นเร็วกว่าตลาด และราคาปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด สะท้อนให้เห็นว่าเป็นหุ้นที่นักลงทุนต้องการซื้อมากกว่าต้องการขาย

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-4

I | Institutional Support

          หุ้นที่ถูกนักลงทุนสถาบันเข้าไปถือครอง เป็นตัวสะท้อนความแข็งแกร่งทางธุรกิจ รวมถึงมีโอกาสที่ราคาจะขยับตัวได้อย่างมีนัยะสำคัญ แต่ก็ไม่ควรมีสัดส่วนของนักลงทุนสถาบันมากจนเกินไป เพราะอาจเสี่ยงต่อแรงขายที่รุนแรงได้เช่นกัน

20210804-SET-investHow_canslim-final-revised-7

M | Market Direction

          ควรเลือกจังหวะเข้าลงทุนในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้น โดยพิจารณาจากแนวโน้มกราฟแท่งเทียนและเส้นค่าเฉลี่ยของตลาดในช่วงนั้น ๆ  เพราะหลายครั้งต่อให้หุ้นดีแคไหน แต่สถานการณ์ไม่เอื้ออำนวย ก็ยากที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดี

 

วิธีเลือกหุ้นด้วยกลยุทธ์ CANSLIM

            เราสามารถใช้เครื่องมือการลงทุน SETSMART ช่วยคัดกรองหุ้นที่ตรงหลักเกณฑ์ลงทุนแบบ CANSLIM ได้ โดยที่ไม่ต้องเสียเวลามานั่งวิเคราะห์หุ้นในตลาดที่มีเป็นร้อย ๆ เพียงใช้ฟังก์ชัน “Stock Screening” แล้วใส่เงื่อนไขของหุ้นที่ต้องการได้เลย

ตัวอย่างเช่น ลองใส่เงื่อนไขตามแนวคิด CANSLIM ดังนี้ กำไรต่อหุ้น (EPS) ไตรมาสล่าสุด เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 20% YoY, กำไรสุทธิ เติบโตต่อเนื่องตลอดช่วง 3 ปีที่ผ่านมา, ROE มากกว่า 15% ตลอดช่วง 3 ปีที่ผ่านมา, Free Float น้อยกว่า 60%, เป็นหุ้นในดัชนี SET100

            จะพบรายชื่อหุ้นที่ผ่านหลักเกณฑ์ CANSLIM ด้วยกัน 5 หลักทรัพย์ ดังนี้

canslim setsmart

          นักลงทุนสามารถนำฟังก์ชัน Stock Screening บน SETSMART ไปปรับใช้กับกลยุทธ์อื่น ๆ เพื่อการคัดกรองหุ้นลงทุนกันได้เลย โดยตอนนี้ตลาดหลักทรัพย์ฯ เปิดโอกาสให้ทดลองใช้งานฟรีเพียงแค่สมัครเป็นสมาชิก SET Member เท่านั้น  คลิก

 

หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

ปุ่ม erc
ปุ่ม setsmart
แท็กที่เกี่ยวข้อง: