วิธีแก้ไข เมื่อลงทุน DW ผิดทาง

ในโลกของการลงทุน หากสามารถมองอนาคตได้อย่างแม่นยำ ก็จะวางกลยุทธ์ได้อย่างไม่ผิดพลาดและสร้างผลตอบแทนได้อย่างเต็มที่ ไม่เว้นแม้แต่การลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrants : DW)

กรณีคาดการณ์ได้ถูกต้อง

• ถ้าคาดว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะปรับตัวขึ้น นักลงทุนจึงตัดสินใจซื้อ Call DW (DW ให้สิทธิซื้อหุ้นอ้างอิงในราคาและเวลาที่กำหนดไว้) และราคาหุ้นอ้างอิงได้ปรับขึ้นตามคาด มูลค่า DW ก็จะเพิ่มสูงขึ้น ทำให้มีกำไร
• ถ้าคาดว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะปรับลดลง นักลงทุนจึงตัดสินใจซื้อ Put DW (DW ให้สิทธิขายหุ้นอ้างอิงในราคาและเวลาที่กำหนดไว้) และราคาหุ้นอ้างอิงได้ปรับลงตามคาด มูลค่า DW ก็จะเพิ่มสูงขึ้น ทำให้มีกำไร

ถ้าคาดการณ์ได้อย่างถูกต้อง การลงทุนใน DW คงมีแต่กำไร แต่หลาย ๆ ครั้ง สถานการณ์ต่าง ๆ ก็ไม่ได้เป็นไปตามคาด เช่น คาดว่าหุ้นอ้างอิงจะปรับตัวขึ้นแต่กลับปรับลดลง หรือคาดว่าหุ้นอ้างอิงปรับลดลงแต่กลับปรับตัวขึ้น หมายความว่า มีโอกาสที่จะเลือกลงทุน DW ผิดทาง

กรณีคาดการณ์ผิดทาง

• ถ้าคาดว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะปรับตัวขึ้น นักลงทุนจึงตัดสินใจซื้อ Call DW แต่ราคาหุ้นอ้างอิงกลับปรับลดลง ไม่เป็นไปตามคาด มูลค่า DW ก็จะปรับลดลง ส่งผลให้ขาดทุน
• ถ้าคาดว่าราคาหุ้นอ้างอิงจะปรับลดลง นักลงทุนจึงตัดสินใจซื้อ Put DW แต่ราคาหุ้นอ้างอิงกลับปรับขึ้น ไม่เป็นไปตามคาด มูลค่า DW ก็จะปรับลดลง ส่งผลให้ขาดทุน

เมื่อนักลงทุนวางกลยุทธ์ผิดพลาด จึงมี 3 ทางเลือก ดังนี้

ทางเลือกที่ 1 : ถือต่อ

เมื่อลงทุน DW ผิดทางแล้ว นักลงทุนสามารถถือต่อได้ ถ้ามั่นใจว่าราคาหุ้นอ้างอิงสามารถปรับขึ้นไปได้ในระยะเวลาอันใกล้ แต่สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยง คือ ไม่ควรถือเกินกว่าแผนการลงทุนที่วางไว้ เช่น ตั้งใจไว้ว่าจะลงทุนระยะสั้น ๆ ไม่เกิน 5 วัน ก็ขายออกภายในระยะเวลาไม่เกิน 5 วัน

ทางเลือกที่ 2 : ซื้อเพิ่ม

เมื่อลงทุน DW แล้วเกิดผิดทาง นักลงทุนไม่ควรซื้อแบบถัวเฉลี่ย เพราะเมื่อเวลาผ่านไปราคา DW จะค่อย ๆ ปรับลดลง เนื่องจากการเสื่อมค่าทางเวลา (มูลค่าเวลาลดลง) จึงควรตัดสินใจขาย (Cut Loss) เพื่อป้องกันไม่ตัวเองขาดทุนมากขึ้นไปอีก

ทางเลือกที่ 3 : ขายออก

กรณีที่ลงทุนแล้วผิดทาง การขาย DW จะทำให้สามารถหยุดขาดทุนได้ จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดและเป็นสิ่งที่ต้องทำอย่างมีวินัย โดยเฉพาะในกรณีที่ขาดทุนเกินกว่าวงเงินขาดทุนสูงสุดที่ตั้งใจไว้ในแผนการลงทุน   

กฎกติกาที่นักลงทุนควรรู้ก่อนตัดสินใจลงทุน คือ ราคา DW จะผันผวนและเปลี่ยนแปลงเร็วกว่าราคาหุ้นอ้างอิง หากคาดการณ์ผิดทางอาจทำให้เกิดการขาดทุนได้สูงกว่า ดังนั้น จึงต้องรู้จักควบคุมความเสี่ยงและหมั่นตรวจสอบการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

และสำหรับมือใหม่ที่อยากหัดเทรด DW โดยต้องการเรียนรู้ตั้งแต่พื้นฐานการลงทุนใน DW กลไกการเคลื่อนไหวของราคา ตลอดจนวิธีการเลือกลงทุน และกลยุทธ์การลงทุนใน DW สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “ลงทุน DW ฉบับมือใหม่” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่