กลยุทธ์ลงทุน DCA ช่วงตลาดผันผวน

ความเสี่ยงจากการขาดทุน เป็นสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องการหลีกเลี่ยง แต่ถ้าเลี่ยงไม่ได้ก็พยายามขาดทุนให้น้อยที่สุดด้วยวิธีการต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็นการออกแบบพอร์ตลงทุน โดยการกระจายความเสี่ยงไปลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายและสอดคล้องกับความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง การทำความเข้าใจในสินทรัพย์ที่จะลงทุน รวมถึงการพยายามจับจังหวะตลาดทำ Market timing เพื่อที่จะซื้อขายได้ถูกเวลา

แต่ไม่ว่าจะพยายามลดความเสี่ยงอย่างไร การลงทุนก็ยังคงมีความเสี่ยงหลงเหลืออยู่เสมอ ในสภาวะที่เศรษฐกิจโลกเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ทั้งความเสี่ยงจากเชื้อไวรัส COVID-19 ความเสี่ยงจากสงครามการค้า รวมไปถึงความเสี่ยงจากนโยบายภาครัฐ ทำให้การจับจังหวะลงทุนเป็นเรื่องยาก

หากลงทุนด้วยเงินทั้งหมดในคราวเดียวแล้วผิดพลาด ก็มีโอกาสที่จะสูญเสียเงินเป็นจำนวนมาก แต่มีวิธีการลงทุนรูปแบบหนึ่ง นั่นก็คือ การลงทุนแบบ DCA ที่นอกจากจะช่วยให้ความเสี่ยงจากการลงทุนด้วยเงินก้อนลดลงแล้ว ยังได้ประโยชน์จากความผันผวนที่เกิดขึ้นอีกด้วย

DCA คืออะไร

DCA ย่อมาจาก Dollar-Cost Averaging เป็นวิธีการลงทุนรูปแบบหนึ่ง โดยนักลงทุนจะทำการลงทุนอย่างต่อเนื่องในแต่ละงวด ด้วยเงินลงทุนจำนวนเท่า ๆ กัน โดยไม่คำนึงถึงราคาของสินทรัพย์ที่ลงทุน ณ ขณะนั้น ด้วยรูปแบบการลงทุนอย่างสม่ำเสมอทำให้นักลงทุนไม่จำเป็นต้องคาดเดาทิศทางของตลาด เพียงแต่ต้องรักษาวินัยในการลงทุนให้ได้เท่านั้น

การรักษาวินัยในการลงทุนแบบ DCA สามารถทำได้โดยการส่งคำสั่งซื้ออัตโนมัติเพื่อให้ระบบทำรายการให้เป็นประจำ จากนั้นก็เตรียมเงินสำหรับการลงทุนให้เพียงพอก็เป็นอันเสร็จสิ้น แต่ความยากของการรักษาวินัยในการลงทุนจะอยู่ที่การ “ทำใจ” ลงทุนอย่างต่อเนื่องในขณะที่เกิดวิกฤติเศรษฐกิจ ก็ต้องทนเห็นมูลค่าพอร์ตลงทุนลดลงทุกวัน ราคาสินทรัพย์ที่กำลังลงทุนแบบ DCA ลดลงอย่างต่อเนื่องจนดูเหมือนไม่มีที่สิ้นสุด

ตัวอย่างการลงทุนแบบ DCA ด้วยเงินลงทุนเดือนละ 2,000 บาท ตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม 2551 – 16 กรกฎาคม 2564 รวมระยะเวลาลงทุนทั้งหมด 13 ปี 7 เดือน โดยเลือกลงทุนในกองทุนรวม BTP ที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นไทย ซึ่งในช่วงที่เริ่มต้นลงทุน คือ ปี 2551 เป็นช่วงที่เกิดวิกฤติการเงินครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกา เพื่อจะได้เห็นความผันผวนของการลงทุนแบบ DCA ผ่านวิกฤติดังกล่าว และผลจากการติดตามการลงทุนที่ถี่เกินไป

ภาพที่ 1 แสดงผลลัพธ์รายเดือนจากการลงทุนแบบ DCA ทุกเดือน เดือนละ 2,000 บาท ในช่วง 2 ปีแรก ระหว่างวันที่ 2 มกราคม 2551 – 31 ธันวาคม 2552 โดยนักลงทุนติดตามสถานการณ์การลงทุนเป็นประจำ

ที่มา : thaimutualfund.com

หมายเหตุ : ชื่อกองทุนรวมที่กล่าวมาข้างต้นเป็นเพียงตัวอย่างเท่านั้น มิได้มีเจตนาชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน

จากภาพที่ 1 จะเห็นได้ว่า มูลค่าเงินลงทุน (เส้นสีเขียว) ในช่วง 5 เดือนแรกใกล้เคียงกับเงินลงทุนสะสม (เส้นสีน้ำเงิน) แต่พอเข้าสู่เดือนที่ 6 มูลค่าเงินลงทุนก็เริ่มต่ำกว่าเงินลงทุนสะสมและเป็นเช่นนี้ต่อเนื่องไปจนถึงเดือนที่ 19 มูลค่าเงินลงทุนจึงเริ่มกลับมาใกล้เคียงกับเงินลงทุนสะสมอีกครั้ง และเริ่มมีกำไรจากการลงทุนตั้งแต่เดือนที่ 22 เป็นต้นไป ถือเป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากของนักลงทุนแบบ DCA ที่ต้องเอาชนะจิตใจของตนเองให้ลงทุนต่อเนื่องเกือบ 2 ปี โดยที่ไม่เห็นผลลัพธ์จากการลงทุนเลย และหากนักลงทุนตัดสินใจหยุดลงทุนแบบ DCA ก็จะทำให้พลาดโอกาสหลังจากนั้นไปมากเลยทีเดียว

ภาพที่ 2 แสดงผลลัพธ์รายเดือนจากการลงทุนแบบ DCA ทุกเดือน เดือนละ 2,000 บาท ระหว่างวันที่  2 มกราคม 2551  – 16 กรกฎาคม 2564

ที่มา : thaimutualfund.com

จากภาพที่ 2 สามารถเห็นผลลัพธ์ของการลงทุนแบบ DCA ในระยะเวลาที่นานขึ้น ด้วยระยะเวลาลงทุน 163 เดือน (หรือ 13 ปี 7 เดือน) พบว่าจากเงินลงทุนสะสมทั้งหมด 326,000 บาท (เส้นสีน้ำเงิน) กลายเป็นมูลค่าเงินลงทุนถึง 651,067 บาท (เส้นสีเขียว) โดยในช่วงเวลา 2 – 3 ปีแรกที่เกิดวิกฤติเศรษฐกิจกลับกลายเป็นโอกาสสำหรับการสะสมหน่วยลงทุนผ่านการทำ DCA ที่มีส่วนช่วยสร้างผลตอบแทนหรือเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในอนาคตได้อย่างมาก

จากทั้ง 2 ตัวอย่างข้างต้น หวังว่าจะเป็นสิ่งเตือนใจนักลงทุนได้เป็นอย่างดีกับการลงทุนแบบ DCA ผ่านช่วงวิกฤติเศรษฐกิจ หากเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับการลงทุนแบบ DCA แล้ว สิ่งที่ต้องระวังที่สุดคือ สภาพจิตใจ เมื่อพบกับความผันผวนของตลาดจนอาจท้อใจ และหยุดการลงทุนไปเสียก่อน

วิธีแก้ไข ก็คือ ต้องลดความถี่ในการตรวจสอบมูลค่าเงินลงทุน จากวันละครั้ง เป็นสัปดาห์ละครั้ง หรือเดือนละครั้ง จากนั้นก็ปล่อยให้สินทรัพย์กับเวลาทำหน้าที่ของมัน

ในโลกของการลงทุน เราไม่สามารถคาดเดาได้ว่าจะเกิดวิกฤติเศรษฐกิจเมื่อใด จะมีข่าวร้ายอะไรเกิดขึ้นบ้าง และตลาดหุ้นจะปรับตัวตอบรับกับข่าวสารอย่างไร แต่สิ่งที่ทำได้ คือ การจัดพอร์ตลงทุนและกระจายความเสี่ยงไปลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายและต้องเหมาะกับเป้าหมาย ระยะเวลาลงทุน รวมถึงความสามารถในการรับความเสี่ยง หลังจากนั้นอาศัยวินัยในการลงทุนและจิตใจที่เข็มแข็ง ทยอยลงทุน DCA ตามแผน และตรวจสอบผลการลงทุนอย่างสม่ำเสมอด้วยความถี่ที่เหมาะสม ก็จะสามารถประสบความสำเร็จในการลงทุนได้อย่างที่ตั้งใจ

สำหรับมือใหม่ที่สนใจเรียนรู้เทคนิคลงทุนสม่ำเสมอแบบ DCA ในหุ้นดี กองทุนเด่น เพื่อสร้างอิสรภาพทางการเงินในระยะยาว สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “วางแผนลงทุนสม่ำเสมอด้วยหุ้นและกองทุน” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่