ทำความรู้จัก Gold Online Futures ก่อนลงทุน

ในอดีต เวลาจะซื้อทองคำแต่ละครั้งก็ต้องเดินทางและพกเงินสดไปซื้อที่ร้านทอง พอซื้อเสร็จแล้วก็ต้องนำทองคำกลับบ้าน และหาที่ปลอดภัยเพื่อเก็บไว้ แต่วันนี้ทางเลือกในการซื้อขายทองคำมีมากขึ้น และไม่ได้ซื้อขายเพื่อนำมาเป็นเครื่องประดับตกแต่งเท่านั้น แต่เป็นการซื้อขายเพื่อการลงทุน โดยหนึ่งในทางเลือกของการซื้อขายทองคำ ก็คือ การลงทุนทองคำในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือที่รู้จักกันดีว่า อนุพันธ์ทองคำ

ปัจจุบันทองคำในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีให้บริการใน 3 ผลิตภัณฑ์

เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับทองคำแท่งความบริสุทธิ์ 96.5% ถือเป็นมาตรฐานในประเทศไทย โดยเสนอราคาซื้อขายกันแบบสกุลเงินบาท และมีให้เลือกลงทุนใน 2 ขนาด คือ การลงทุน Gold Futures 10 บาท (GF10) และ การลงทุน Gold Futures 50 บาท (GF)

เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับทองคำแท่งความบริสุทธิ์ 99.5% ซึ่งเป็นมาตรฐานในระดับสากล โดยราคาเสนอซื้อขายจะเคลื่อนไหวตามราคาทองคำในตลาดโลก ทำให้สามารถทำกำไรจากการซื้อขายโดยไม่ต้องกังวลกับความผันผวนของค่าเงินบาท

เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับทองคำแท่งความบริสุทธิ์ 99.99% ซึ่งเป็นมาตรฐานในต่างประเทศ โดยเสนอราคาซื้อขายกันแบบสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ แต่จะชำระราคาด้วยสกุลเงินบาท และการถือสัญญาจนถึงวันสุดท้ายจะต้องรับหรือส่งมอบทองคำจริง

เมื่อมีผลิตภัณฑ์ให้เลือกลงทุน 3 ชนิด แนะนำให้เริ่มต้นลงทุน Gold Online Futures เนื่องจากปริมาณการซื้อขายและสถานะคงค้างมีสภาพคล่องในระดับสูง ขณะเดียวกันสามารถเริ่มลงทุนด้วยเงินจำนวนน้อย ด้วยการวางเงินที่มีมูลค่าไม่เกิน 10% ของมูลค่าสัญญาทั้งจำนวน

อีกทั้ง ราคา Gold Online Futures มีความเคลื่อนไหวสอดคล้องกับราคาซื้อขายทองคำในตลาดโลก (Gold Spot) ดังนั้น ถ้าหากคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มที่เป็นความเคลื่อนไหวราคาทองคำในตลาดโลกได้แม่นยำ ก็จะสามารถจับทิศทางราคา Gold Online Futures ได้ค่อนข้างแม่นยำเช่นกัน

นอกจากนี้ Gold Online Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบชำระราคาด้วยเงินสด (Cash Settlement) และกำหนดตัวคูณราคา (Multiplier) เท่ากับ 300 เท่าของราคาซื้อขาย โดยใช้การคำนวณกำไรขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงราคา 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 300 บาท นักลงทุนจึงไม่ต้องกังวลเรื่องอัตราแลกเปลี่ยน ถือเป็นประโยชน์ต่อการเริ่มต้นลงทุน เพราะจะช่วยตัดเรื่องความผันผวนของค่าเงินบาทออกไป ทำให้ง่ายต่อการวิเคราะห์และการซื้อขาย

ตัวอย่างเช่น สมมติว่านักลงทุนประมาณการว่าราคาทองคำล่วงหน้าจะอยู่ที่ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ดังนั้น สัญญา Gold Online Futures 1 สัญญาจะมีมูลค่าเท่ากับ 300,000 บาท (1,000 x 300) และหากราคา Gold Online Futures เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นเท่ากับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้ที่มีสถานะซื้อ 1 สัญญาก็จะมีกำไรเท่ากับ 1 คูณ 300 หรือเท่ากับ 300 บาท

ที่น่าสนใจอีกประการหนึ่ง ก็คือ Gold Online Futures จะเปิดตลาดสัญญาซื้อขายไปจนถึงเวลาตี 3 ของวันถัดไป ทำให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจซื้อขายได้ในเวลาเดียวกับในสหรัฐอเมริกา เนื่องจากตลาดโลหะมีค่าของสหรัฐอเมริกาเป็นตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมูลค่าการซื้อขายที่สูงมาก

สำหรับปัจจัยที่มีผลกระทบต่อ Gold Online Futures นั้น มีเพียงไม่กี่ปัจจัยจึงเหมาะกับผู้ที่เริ่มลงทุน ซึ่งนักลงทุนสามารถพิจารณาเพียงปัจจัยต่างประเทศในการตัดสินใจลงทุน โดยเฉพาะปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับสหรัฐอเมริกา เช่น การดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) การเคลื่อนไหวของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ สภาวะตลาดหุ้น และการเมืองของสหรัฐอเมริกา

สำหรับข้อควรระวังของการลงทุน Gold Online Futures เนื่องจากอยู่ในรูปแบบของสัญญาที่มีวันหมดอายุและมีอัตราทดในการลงทุนที่สูง (Leverage) นักลงทุนจึงต้องบริหารหลักประกันที่วางไว้กับทางโบรกเกอร์ตลอดเวลา และหากลงทุนผิดทางจะมีความเสี่ยงที่จะถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม จึงต้องมีวินัยในการลงทุนสูงและไม่ลงทุนจนเกินตัว

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ ที่อยากลงทุนในตลาดอนุพันธ์ แต่ไม่รู้จะเริ่มต้นอย่างไร ทั้งในเรื่องของลักษณะพื้นฐาน ผลตอบแทน และความเสี่ยง ตลอดจนกลไกการซื้อขาย การวางหลักประกัน กลยุทธ์การลงทุน และข้อควรระวังของการลงทุนในอนุพันธ์ สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “ลงทุนอนุพันธ์ฉบับมือใหม่” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่

หรือสำหรับนักลงทุนที่อยากจะเรียนรู้การลงทุนทองคำใน TFEX Gold-D ตลอดจนปัจจัยที่ส่งผลต่อราคาทองคำ และกลยุทธ์การลงทุน เพื่อเตรียมความพร้อมก่อนตัดสินใจลงทุนจริง สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมผ่าน e-Learning หลักสูตร “รอบรู้ลงทุน TFEX Gold-D” ได้ฟรี!!! >> คลิกที่นี่

หมายเหตุ : บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน