สกัดจุด... อ่านแบบ 56-1 ง่ายๆ เข้าใจบริษัท

โดย SET
3 Min Read
28 ธันวาคม 2563
18.534k views
TSI_115_สกัดจุด... อ่านแบบ 56-1 ง่ายๆ เข้าใจบริษัท
Highlights
  • แบบ 56-1 เป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญในการลงทุนหุ้น ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจภาพรวมของกิจการในแง่มุมต่างๆ มากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะเรื่องลักษณะการดำเนินธุรกิจของกิจการ รวมไปถึงจุดแข็งและจุดอ่อนของกิจการ

  • ข้อมูลในแบบ 56-1 แบ่งออกเป็น 3 ส่วนหลัก ได้แก่ การประกอบธุรกิจ การจัดการและการกำกับดูแลกิจการ รวมไปถึงฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

  • การอ่านแบบ 56-1 อย่าอ่านไปเรื่อยๆ แต่ควรอ่านแบบมีหลักการว่าเราต้องการรู้อะไร อะไรที่ไม่สำคัญก็ตัดทิ้งไปเสีย จะทำให้เราใช้เวลาในการอ่านแบบ 56-1 น้อยลง และได้เนื้อหาที่เป็นประโยชน์มากขึ้น

บรรดานักลงทุนหน้าใหม่และหน้าเก่าทั้งหลาย มักมีคำถามกับตัวเองเสมอ... จะเลือกหุ้นตัวไหนดี หลายคนฟังจากคนอื่นแนะนำ ก็เฮโลซื้อตามกันไปโดยไม่รู้ว่าบริษัทนั้นดำเนินกิจการอะไรอยู่ ลักษณะเช่นนี้ถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงพอตัวเลยทีเดียว

 

วิธีหนึ่งที่จะช่วยให้เรารู้จักบริษัทในแง่มุมต่างๆ มากยิ่งขึ้นก็คือ การอ่านแบบแสดงรายการข้อมูลประจำปี (แบบ 56-1) ซึ่งเป็นรายงานการเปิดเผยข้อมูลที่บริษัทจดทะเบียนจัดทำขึ้นเป็นประจำทุกปี และมีการเผยแพร่ข้อมูลบนเว็บไซต์ตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยข้อมูลในแบบ 56-1 แบ่งออกเป็น 3 ส่วนหลัก ได้แก่

TSI_Article_115_Inv_สกัดจุด... อ่านแบบ 56-1 ง่ายๆ เข้าใจบริษัท_01

ส่วนที่ 1 : การประกอบธุรกิจ

 

เป็นการแสดงแนวทางในการดำเนินธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็น นโยบายและภาพรวมการประกอบธุรกิจ ลักษณะการประกอบธุรกิจ ปัจจัยความเสี่ยง ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ ข้อพิพาททางกฎหมาย ตลอดจนข้อมูลทั่วไปและข้อมูลสำคัญอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง

 

เมื่ออ่านส่วนที่ 1 แล้ว ต้องสรุปให้ได้เป็นประเด็นต่างๆ ดังนี้

 

  • บริษัททำธุรกิจอะไรและมีแผนจะทำอะไรต่อไป
  • มีแนวโน้มในการเติบโตมากน้อยเพียงไร
  • มีปัจจัยเสี่ยงและการบริหารความเสี่ยงอย่างไร
  • มีบริษัทย่อยและบริษัทร่วมกี่บริษัท บริษัทดังกล่าวทำธุรกิจอะไร มีรายการระหว่างบริษัทจดทะเบียน บริษัทรายย่อย และบริษัทร่วมหรือไม่ อย่างไร
  • มีข้อพิพาททางกฎหมายหรือไม่ อย่างไร
  • มีเหตุการณ์สำคัญอะไรบ้างที่จะมีผลกระทบต่อผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินของบริษัท
  • มีศักยภาพในการแข่งขันมากน้อยเพียงไร โครงการในอนาคตและการวิจัยและพัฒนาเป็นอย่างไร

 

ส่วนที่ 2 : การจัดการและการกำกับดูแลกิจการ

 

เป็นการให้รายละเอียดเกี่ยวกับข้อมูลหลักทรัพย์และผู้ถือหุ้น โครงสร้างการจัดการ การกำกับดูแลกิจการ ความรับผิดชอบต่อสังคม การควบคุมภายในและการบริหารจัดการความเสี่ยง รวมไปถึงรายการที่เชื่อมโยงระหว่างกัน

 

เมื่ออ่านส่วนที่ 2 แล้ว ต้องสรุปให้ได้เป็นประเด็นต่างๆ ดังนี้

 

  • ผู้ถือหุ้นรายใหญ่คือใคร มีการกระจายหุ้นแก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยอย่างไร
  • โครงสร้างการบริหารเป็นอย่างไร ผู้บริหารบริษัทเป็นใคร มีการจ่ายค่าตอบแทนอย่างไร เหมาะสมหรือไม่
  • ใครเป็นกรรมการบริษัท กรรมการตรวจสอบ มีขอบเขตหน้าที่ความรับผิดชอบและจ่ายค่าตอบแทนอย่างไร
  • มีการปฏิบัติตามหลักการกำกับดูแลที่ดี (Corporate governance : CG) อย่างไร
  • มีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ (Conflict of interests) หรือไม่ อย่างไร
  • มีการดูแลผู้ถือหุ้น พนักงาน บุคลากรและผู้มีส่วนได้เสียอย่างไร
  • รายงานของคณะกรรมการตรวจสอบเป็นอย่างไร

 

ส่วนที่ 3 : ฐานะการเงินและผลการดำเนินงาน

 

เป็นการให้ข้อมูลทางการเงินต่างๆ ของบริษัท ทั้งงบแสดงฐานะการเงิน งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ งบกระแสเงินสด และอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ นอกจากนี้ ยังแสดงการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานที่ผ่านมา และคำอธิบายเพิ่มเติมของฝ่ายจัดการด้วย

 

เมื่ออ่านส่วนที่ 3 แล้ว ต้องสรุปให้ได้เป็นประเด็นต่างๆ ดังนี้

 

  • ผู้สอบบัญชีให้ความเห็นต่องบการเงินไว้อย่างไร
  • ฐานะทางการเงินและผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร
  • โครงสร้างเงินทุน (หนี้สิน ส่วนของผู้ถือหุ้น) เป็นอย่างไร
  • มีภาระทางการเงินมากน้อยเพียงใด
  • ในช่วงปีที่ผ่านมีการออกหุ้นเพิ่มทุน ออกหุ้นกู้แปลงสภาพ หรือซื้อหุ้นคืนหรือไม่อย่างไร

 

เห็นหรือไม่... ข้อมูลในแบบ 56-1 เปรียบเสมือน “ขุมทรัพย์” ที่อยู่ใกล้ตัวคุณ ช่วยให้คุณเข้าใจธุรกิจของบริษัทได้เป็นอย่างดี มีความมั่นใจในการลงทุนมากยิ่งขึ้น เชื่อเถอะ!!! ว่าดีกว่าการซื้อขายหุ้นแบบรู้แค่ชื่อย่อบริษัท แต่ไม่รู้ว่าบริษัททำธุรกิจอะไรแน่นอน


“อ่าน 56-1 แล้ว... ต้องเข้าใจข้อมูลเบื้องต้นของบริษัทและสามารถสรุปออกมาเป็นประเด็นต่างๆ ได้”
 
“อ่าน 56-1 แล้ว... ต้องประเมินได้เบื้องต้นว่าบริษัทนี้เป็นบริษัทที่ดี น่าลงทุนหรือไม่”
 
“อ่าน 56-1 แล้ว... มีคำถามที่สงสัย ควรตั้งคำถามเตรียมไว้ถามนักวิเคราะห์หรือผู้บริหารเมื่อมีโอกาส”
TSI_Article_115_Inv_สกัดจุด... อ่านแบบ 56-1 ง่ายๆ เข้าใจบริษัท_02

สำหรับใครที่สนใจอยากเรียนรู้เทคนิคการอ่านแบบ 56-1 อย่างเซียนผ่าน Cae Study ของบริษัทต่างๆ สามารถเรียนรู้เพิ่มเติมได้ที่ e-Learning หลักสูตร Company Analysis in Practice” ฟรี!!! >> คลิกที่นี่

แท็กที่เกี่ยวข้อง: