Closed-End Fund

กองทุนรวมประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนดโครงการ มีการกำหนดขนาดและอายุกองทุนที่แน่นอน โดยเปิดขายหน่วยลงทุนเพียงครั้งเดียวเมื่อเริ่มโครงการ และจะรับไถ่ถอนคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือ ก็ต่อเมื่อกองทุนหมดอายุเท่านั้น อย่างไรก็ตาม กองทุนรวมประเภทนี้มักนำหน่วยลงทุนเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เพื่อให้หน่วยลงทุนมีสภาพคล่องสามารถซื้อขายเปลี่ยนมือได้ โดยราคาซื้อขายจะขึ้นกับราคาตลาด ซึ่งอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (Net Asset Value) ของกองทุน